VIAVI Solutions同意12.77億美元收購(gòu)Spirent Communications

  ICC訊（編譯：Nina）美國(guó)東部標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間2024年3月5日，亞利桑那州Chandler和倫敦--領(lǐng)先的通信測(cè)試、測(cè)量和光學(xué)技術(shù)提供商VIAVI Solutions(“VIAVI”)(納斯達(dá)克：VIAV)和全球網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)安全和定位自動(dòng)化測(cè)試和保證解決方案提供商Spirent communications plc(“Spirent”)(倫敦證交所：SPT)今天宣布，就Spirent董事會(huì)一致建議的現(xiàn)金收購(gòu)條款達(dá)成協(xié)議(“收購(gòu)”)。根據(jù)2024年3月4日英鎊兌美元的匯率，收購(gòu)價(jià)格對(duì)Spirent的估值約為10.05億英鎊，約合12.77億美元。

  交易要點(diǎn)

  - 高度互補(bǔ)和協(xié)同的產(chǎn)品組合，為網(wǎng)絡(luò)和關(guān)鍵任務(wù)應(yīng)用(包括5G和6G無(wú)線基礎(chǔ)設(shè)施)提供高性能集成解決方案
  - 產(chǎn)品和技術(shù)的互補(bǔ)性，為云服務(wù)提供商、企業(yè)/IT網(wǎng)絡(luò)、5G專(zhuān)網(wǎng)、6G+和定位、導(dǎo)航和授時(shí)等有吸引力的垂直領(lǐng)域提供多樣化和加速增長(zhǎng)
  - 提高工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力，加速新技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是在人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)、安全、云原生架構(gòu)和自動(dòng)化方面
  - 預(yù)計(jì)在收購(gòu)?fù)瓿杉s兩年后，運(yùn)營(yíng)效率將產(chǎn)生高達(dá)7500萬(wàn)美元的年度運(yùn)行成本協(xié)同效應(yīng)
  - 預(yù)計(jì)將利用美國(guó)凈經(jīng)營(yíng)虧損來(lái)降低合并后集團(tuán)的混合非GAAP稅率
  - Silver Lake將對(duì)VIAVI Solutions進(jìn)行與此次收購(gòu)有關(guān)的4億美元的長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資

  根據(jù)收購(gòu)條款，Spirent股東將獲得每股Spirent 172.5便士的現(xiàn)金(收購(gòu)價(jià)格)。Spirent股東還將獲得每股Spirent 2.5便士的特別股息，以代替截至2023年12月31日的年終股息。收購(gòu)預(yù)計(jì)將于2024年下半年完成，但須經(jīng)股東批準(zhǔn)和其他慣例成交條件，包括Spirent股東批準(zhǔn)和某些監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成交批準(zhǔn)。持有Spirent股份的Spirent董事已簽署支持此次收購(gòu)的不可撤銷(xiāo)協(xié)議。

  Spirent提供產(chǎn)品、服務(wù)和管理解決方案，以應(yīng)對(duì)5G、軟件定義廣域網(wǎng)(SD-WAN)、云和自動(dòng)駕駛汽車(chē)等技術(shù)的測(cè)試、保證和自動(dòng)化挑戰(zhàn)。Spirent的國(guó)際定位、導(dǎo)航和授時(shí)業(yè)務(wù)還滿足了客戶(hù)在研發(fā)、驗(yàn)證和集成測(cè)試方面的需求，包括在現(xiàn)實(shí)條件下的混合定位和傳感器融合測(cè)試。Spirent的戰(zhàn)略建立在三大支柱之上——以客戶(hù)為中心、創(chuàng)新促進(jìn)增長(zhǎng)和卓越運(yùn)營(yíng)。Spirent正在執(zhí)行這一戰(zhàn)略，以進(jìn)一步將其產(chǎn)品發(fā)展到實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)，增加其經(jīng)常性收入流，并在整個(gè)產(chǎn)品組合中提供增值服務(wù)和解決方案。

  Spirent董事長(zhǎng)Bill Thomas爵士表示：“Spirent董事會(huì)打算一致建議這一全現(xiàn)金收購(gòu)要約，這不僅對(duì)Spirent股東來(lái)說(shuō)是一個(gè)有吸引力的結(jié)果，而且通過(guò)這一高度戰(zhàn)略性和高度互補(bǔ)的組合，為員工、客戶(hù)和其他利益相關(guān)者提供了一個(gè)重要的機(jī)會(huì)。憑借其強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì)、全球規(guī)模和我們業(yè)務(wù)之間的文化一致性，我們相信，在VIAVI，我們已經(jīng)找到了合適的所有者，將Spirent帶入其增長(zhǎng)故事的下一階段?！?

  Spirent首席執(zhí)行官Eric Updyke表示：“與VIAVI的結(jié)合將帶來(lái)一個(gè)可以在全球范圍內(nèi)銷(xiāo)售的高度互補(bǔ)的產(chǎn)品組合。這將使Spirent能夠在我們迄今為止取得的戰(zhàn)略進(jìn)展的基礎(chǔ)上，與一個(gè)擁有規(guī)模和資源的合作伙伴合作，把握未來(lái)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。VIAVI和Spirent的結(jié)合將創(chuàng)造更強(qiáng)大的業(yè)務(wù)，能夠更好地競(jìng)爭(zhēng)，我們相信這將為我們的利益相關(guān)者帶來(lái)機(jī)會(huì)。”

  VIAVI總裁兼首席執(zhí)行官Oleg Khaykin表示：“VIAVI很自豪能夠幫助其全球客戶(hù)在其服務(wù)的廣泛行業(yè)中追求創(chuàng)新。將我們領(lǐng)先的通信測(cè)試、測(cè)量和光學(xué)技術(shù)與Spirent的高性能測(cè)試和保證解決方案相結(jié)合，有望提供增強(qiáng)的產(chǎn)品解決方案和應(yīng)用，加速新市場(chǎng)的增長(zhǎng)，并通過(guò)擴(kuò)展工程和設(shè)計(jì)能力來(lái)加強(qiáng)創(chuàng)新。此外，我們將聯(lián)合兩個(gè)團(tuán)隊(duì)，共同致力于為客戶(hù)開(kāi)發(fā)引人注目的尖端產(chǎn)品，并致力于實(shí)現(xiàn)技術(shù)卓越。我們很高興歡迎Silver Lake就此次收購(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性長(zhǎng)期投資。Silver Lake在通過(guò)有機(jī)增長(zhǎng)投資和規(guī)模收購(gòu)支持領(lǐng)先科技公司方面有著卓越的業(yè)績(jī)記錄?！?

  VIAVI認(rèn)為，由于各自業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性，收購(gòu)有著令人信服的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)理由，預(yù)計(jì)將：

  為研發(fā)實(shí)驗(yàn)室、服務(wù)提供商、數(shù)據(jù)中心和關(guān)鍵任務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施打造領(lǐng)先的測(cè)試、保證和安全解決方案提供商

  - 合并高度互補(bǔ)的產(chǎn)品組合和服務(wù)將使合并后的集團(tuán)能夠?yàn)楦鞣N市場(chǎng)和應(yīng)用提供解決方案。

  在有吸引力的、相鄰的垂直市場(chǎng)提供多樣化和加速增長(zhǎng)

  - VIAVI和Spirent現(xiàn)有和未來(lái)的產(chǎn)品組合將使合并后的集團(tuán)能夠在高增長(zhǎng)的云服務(wù)提供商、企業(yè)/IT網(wǎng)絡(luò)、5G專(zhuān)用網(wǎng)絡(luò)、6G+以及定位、導(dǎo)航和授時(shí)垂直領(lǐng)域?yàn)槭袌?chǎng)帶來(lái)創(chuàng)新的解決方案。

  實(shí)現(xiàn)更大的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力，加速新技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新

  - VIAVI相信，在VIAVI和Spirent的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)的綜合專(zhuān)業(yè)知識(shí)的基礎(chǔ)上，將產(chǎn)生更大的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力，以加速新技術(shù)的開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是在人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)、安全、云原生架構(gòu)和自動(dòng)化方面。
  - 此外，合并后的集團(tuán)將受益于額外的財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)資源，以繼續(xù)其在研發(fā)方面的領(lǐng)導(dǎo)地位，并向新的垂直領(lǐng)域提供產(chǎn)品，幫助客戶(hù)解決最困難的挑戰(zhàn)。

  實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)營(yíng)杠桿并產(chǎn)生成本協(xié)同效應(yīng)

  - 預(yù)計(jì)在收購(gòu)?fù)瓿杉s兩年后，運(yùn)營(yíng)效率將產(chǎn)生高達(dá)7500萬(wàn)美元的年度運(yùn)行成本協(xié)同效應(yīng)。
  - VIAVI預(yù)計(jì)將利用其美國(guó)凈運(yùn)營(yíng)虧損來(lái)降低合并后集團(tuán)的混合非GAAP稅率。
  - 收購(gòu)?fù)瓿珊螅琕IAVI將優(yōu)先利用產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流償還債務(wù)，以在長(zhǎng)期內(nèi)將杠桿率降低到總杠桿率的4.0倍和凈杠桿率的3.0倍。

  此次收購(gòu)將由VIAVI現(xiàn)有現(xiàn)金、Wells Fargo Bank, N.A.(富國(guó)銀行)全額承諾的8億美元7年期貸款，以及Silver Lake以全額承諾優(yōu)先可轉(zhuǎn)換票據(jù)的形式投資的4億美元提供資金。關(guān)于Silver Lake的投資，其董事長(zhǎng)兼管理合伙人Ken Hao將加入VIAVI董事會(huì)。此外，VIAVI還獲得了Well Fargo Bank提供的1億美元的5年期循環(huán)信貸額度(unfunded at close)，以提供額外的財(cái)務(wù)靈活性。

  顧問(wèn)

  Qatalyst Partners擔(dān)任VIAVI和Bidco的首席財(cái)務(wù)顧問(wèn)，Wells Fargo Securities擔(dān)任VIAVI和Bidco的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。Fried，F(xiàn)rank，Harris，Shriver&Jacobson LLP擔(dān)任VIAVI和Bidco的法律顧問(wèn)。Rothschild&Co擔(dān)任Spirent的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，瑞銀(UBS)和杰富瑞(Jefferies)擔(dān)任其財(cái)務(wù)顧問(wèn)和公司經(jīng)紀(jì)人。Linklaters LLP擔(dān)任其法律顧問(wèn)。

  原文：https://www.businesswire.com/news/home/20240304034523/en/VIAVI-Solutions-Agrees-to-Acquire-Spirent-Communications-to-Create-a-Leading-Provider-of-Test-Assurance-and-Security-Solutions-for-Research-and-Development-Labs-Service-Providers-Data-Centers-and-Mission-Critical-Infrastructure