電信新增用戶再創(chuàng)新高、移動(dòng)基站設(shè)備保持高速增長
7月份新增用戶中,中國電信7月份移動(dòng)新增用戶245萬戶,再創(chuàng)新高;中國移動(dòng)凈增用戶455萬戶,新增用戶環(huán)比下降46.9萬戶。1-7月份移動(dòng)基站設(shè)備的產(chǎn)量同比增長159.1%,保持高速增長。
09年通信設(shè)備公司業(yè)績搶眼
在設(shè)備領(lǐng)域, 中興通訊(行情 股吧)上半年業(yè)績超預(yù)期。同時(shí)新海宜、 亨通光電(行情 股吧)、高鴻股份和大唐電信凈利潤上半年高速增長,反映出3G建設(shè)對(duì)通信設(shè)備的拉動(dòng)作用。在增值服務(wù)方面,北緯通信受宏觀經(jīng)濟(jì)影響上半年業(yè)績微增長。在軟件方面, 億陽信通(行情 股吧)受益于ICT業(yè)務(wù)高增長,股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益增厚09年業(yè)績。
把握
超跌下通信設(shè)備行業(yè)的
投資機(jī)會(huì)
2009年8月份信息設(shè)備行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)跑贏大市12個(gè)百分點(diǎn),在所有行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)排名中靠前。7月份重點(diǎn)股票的表現(xiàn)超過此前的預(yù)期:目前重點(diǎn)股票估值優(yōu)勢(shì)明顯,存在反彈的預(yù)期。重點(diǎn)關(guān)注股票的近20日的表現(xiàn)大部分跑贏大市。中興通訊、烽火通信、 三維通信(行情 股吧)和亨通光電表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過大盤,我們?nèi)匀徽J(rèn)為武漢凡谷和亨通光電存在估值優(yōu)勢(shì),9月份存在反彈的預(yù)期。
投資建議:
評(píng)級(jí):未來十二個(gè)月內(nèi),通信及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)評(píng)級(jí)“有吸引力”。
重點(diǎn)關(guān)注中興通訊、 中國聯(lián)通(行情 股吧)、武漢凡谷和三維通信