2019全球光模塊市場(chǎng)跌4% 未來(lái)五年能否恢復(fù)兩位數(shù)增長(zhǎng)?

  ICCSZ訊（編譯：Nina）答案是肯定的。LightCounting(LC)在近日發(fā)布的報(bào)告中預(yù)測(cè)，2020-2024年，全球光收發(fā)器市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為15%，與2010-2016年記錄的市場(chǎng)增長(zhǎng)率相似(如下圖所示)。

  在2017-2019年的市場(chǎng)增長(zhǎng)比預(yù)期慢了三年之后，現(xiàn)在這個(gè)預(yù)測(cè)可能看起來(lái)太樂(lè)觀了，但如果發(fā)生以下情況，則預(yù)測(cè)的情況可能發(fā)生：

  首先，5G的部署將按預(yù)期進(jìn)行，驅(qū)動(dòng)2020年及以后的無(wú)線前傳光學(xué)需求上升到新紀(jì)錄。其次，包括2x200GbE，4x100GbE和400GbE在內(nèi)的下一代以太網(wǎng)模塊的出貨量將在2020年達(dá)到可觀的水平。最后，以太網(wǎng)市場(chǎng)的價(jià)格下降將恢復(fù)到每年15-20%的歷史平均水平，而不是2018年的35%。后者導(dǎo)致2018年供應(yīng)商收入損失了15%的增長(zhǎng)。最后一點(diǎn)對(duì)于2020-2024年市場(chǎng)的增長(zhǎng)至關(guān)重要。以太網(wǎng)已經(jīng)是全球光收發(fā)器市場(chǎng)中最大的細(xì)分市場(chǎng)，預(yù)計(jì)到2024年其占比將達(dá)到60%。

  盡管人們擔(dān)心中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)，但在2018年底，該行業(yè)仍期待著2019年能好轉(zhuǎn)。好消息是，貿(mào)易戰(zhàn)的影響在2019年沒(méi)有像預(yù)期那樣嚴(yán)重。美國(guó)政府于2019年5月實(shí)施的禁止向華為銷售美國(guó)制造產(chǎn)品的禁令在整個(gè)供應(yīng)鏈上引起了沖擊。 但是，光學(xué)和集成電路的供應(yīng)商并沒(méi)有花很長(zhǎng)時(shí)間就弄清楚了如何繼續(xù)向華為運(yùn)送產(chǎn)品，而且該禁令也并不像所擔(dān)心的那樣廣泛。WSS模塊、可調(diào)諧激光器、調(diào)制器和相干接收器的銷售在2019年超出了市場(chǎng)預(yù)期，部分原因是包括華為在內(nèi)的中國(guó)客戶謹(jǐn)慎地積累了較多庫(kù)存，以防美國(guó)對(duì)美國(guó)制造產(chǎn)品的銷售進(jìn)一步施加限制。

  2019年的壞消息是下一代以太網(wǎng)收發(fā)器的大規(guī)模部署被推遲到2020年。Facebook在2019年3月宣布了他們的計(jì)劃，即繼續(xù)選擇100GbE，并在2020年至2021年過(guò)渡到200GbE。亞馬遜于2019年中期開(kāi)始部署4x100GbE DR4收發(fā)器，但由于PAM4 DSP芯片性能問(wèn)題，該項(xiàng)目被推遲到2020年。Google繼續(xù)部署2x200GbE，但數(shù)量仍然有限。阿里巴巴將400GbE模塊的部署推遲到2021年，原因中國(guó)消費(fèi)者支出的總體放緩導(dǎo)致其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率下降。由于服務(wù)提供商需要更多時(shí)間評(píng)估新產(chǎn)品，其新核心路由器對(duì)400GbE的需求也比2019年的預(yù)期要弱。

  在整體市場(chǎng)發(fā)展比預(yù)期慢了三年之后，現(xiàn)在是時(shí)候趕上所有這些計(jì)劃了。