無法中立的臺(tái)積電 只能與華為漸行漸遠(yuǎn)

  ICC訊  臺(tái)積電，這家臺(tái)灣芯片代工廠，近期在國(guó)內(nèi)突然火了起來。

  由于和華為一同處于國(guó)際關(guān)系的漩渦中，過去 2 個(gè)月，臺(tái)積電經(jīng)歷了“承諾不去美國(guó)建廠”、“宣布要去美國(guó)建廠”、“接下華為緊急訂單”、“被傳斷供華為”、“否認(rèn)斷供華為”、“表示不想失去華為”、“承諾將遵守美國(guó)對(duì)華為出口禁令”的多極反轉(zhuǎn)。劇情詭譎直逼懸疑大片。

  截至目前，#臺(tái)積電回應(yīng)停止華為訂單#的話題已經(jīng)在微博上獲得了 8051 萬次閱讀，#臺(tái)積電挪部分訂單給華為#的話題獲得了 1 億次閱讀，1.4 萬討論。

  如此高的關(guān)注度對(duì)于一家 To B 企業(yè)來說并不多見。作為全球最大的半導(dǎo)體代工企業(yè)，臺(tái)積電在與媒體溝通時(shí)一直保持著傳統(tǒng)的郵件往來，在簡(jiǎn)體中文網(wǎng)絡(luò)上甚至沒有微博和微信公眾號(hào)。

  對(duì)臺(tái)積電的關(guān)心圍繞它與華為、與美國(guó)的關(guān)系展開。如今的情勢(shì)對(duì)于一直強(qiáng)調(diào)要做“大家的代工廠”的臺(tái)積電來說，實(shí)在是騎虎難下。

  或者，用常駐臺(tái)灣的技術(shù)分析師本·湯普森的話來說，就是“臺(tái)積電想呆在中間，想當(dāng)瑞士。但這種做法已經(jīng)到了不可持續(xù)的時(shí)候了。”

  不能再當(dāng)瑞士的臺(tái)積電

  “成為大家的代工廠”，如臺(tái)積電創(chuàng)始人張忠謀所說，是臺(tái)積電策略核心。這句話也是公司被問及敏感議題時(shí)的萬能回應(yīng)。但如今，它似乎成為了被用來反諷臺(tái)積電的刺。

  關(guān)于赴美建廠的原因，臺(tái)積電公關(guān)部主管高孟華(Nina Kao)的說法是：“這對(duì)臺(tái)積電來說真的是一個(gè)商業(yè)決策，與政治無關(guān)。我們選擇亞利桑那州是因?yàn)楫?dāng)?shù)嘏c半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有關(guān)聯(lián)性，他們確實(shí)提供了比較多的投資選項(xiàng)，供應(yīng)鏈已經(jīng)就緒，這讓我們有更多投資機(jī)會(huì)。”

  這恐怕并不是真話。

  2019 年 11 月，臺(tái)積電董事長(zhǎng)、聯(lián)席 CEO 劉德音回應(yīng)美國(guó)建廠的傳聞?wù)f，“由于成本限制，把臺(tái)積電工廠轉(zhuǎn)移到美國(guó)不可行?！彼岢鲈诿绹?guó)建廠取決于三個(gè)條件：符合經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、成本有優(yōu)勢(shì)、人員及供應(yīng)鏈要完備，且“5nm、3nm 等先進(jìn)工藝都會(huì)留在臺(tái)灣本地?！?

  即便是半年后情況有所不同，也不可能在“3 天內(nèi)”解決美國(guó)建廠的成本和供應(yīng)鏈問題。

  今年 5 月 12 日，臺(tái)積電還表示“沒有赴美建廠計(jì)劃”。但僅僅 3 天后，臺(tái)積電就宣布，將斥資 120 億美元，在美國(guó)亞利桑那州建立一座芯片工廠，采用 5 納米技術(shù)生產(chǎn)，月產(chǎn)能 2 萬片，直接提供超過 1600 個(gè)高科技技術(shù)崗位。

  5 月 15 日，在關(guān)于華為的白宮新聞背景簡(jiǎn)報(bào)會(huì)上，資深官員提到了臺(tái)積電將來美國(guó)設(shè)廠的消息。華為與臺(tái)積電這兩家華人企業(yè)，在同一天分別收到了美國(guó)政府的歡迎和禁令。

  美臺(tái)商業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)韓儒伯毫不避諱地承認(rèn)了日期巧合的意義：“是的，兩者是相關(guān)聯(lián)的。同一天發(fā)布聲明或許是巧合，但背后推動(dòng)的力量卻無庸置疑是相關(guān)聯(lián)的?！?

  臺(tái)積電赴美建廠顯然是軟硬兼施的結(jié)果。所謂硬，是因?yàn)?A href="http://odinmetals.com/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=%e5%8f%b0%e7%a7%af%e7%94%b5&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">臺(tái)積電的主要客戶和技術(shù)支持均來自美國(guó)，從客戶在銷售額中所占的比例來看，美國(guó)為 60%，中國(guó)為 20%。所謂軟，是因?yàn)?A href="http://odinmetals.com/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=%e5%8f%b0%e7%a7%af%e7%94%b5&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">臺(tái)積電似乎可以通過赴美建廠，贏得向華為賣芯片的機(jī)會(huì)。

  到目前為止，仍然沒有人知道臺(tái)積電向美國(guó)政府爭(zhēng)取來了什么條件。相比當(dāng)年，同為臺(tái)企的富士康去美國(guó)建廠，威斯康星州是提前出臺(tái)了一份《富士康法案》，拿出了真金白銀的獎(jiǎng)金、稅收優(yōu)惠，還開了環(huán)保政策后門，才換來富士康總裁郭臺(tái)銘的建廠承諾的。

  《EE Times》引用美國(guó)券商 Wedbush Securities 資深副總裁 Matt Bryson 的話表示，如果此舉(建廠)有助于臺(tái)積電與美方協(xié)商有利條件，諸如“收回限制美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)者出口以制衡華為的策略”，不僅對(duì)臺(tái)積電有利，也可惠及美國(guó)當(dāng)?shù)氐陌雽?dǎo)體設(shè)備業(yè)者，因?yàn)楹笳卟⒉幌Ｍ慌懦谥袊?guó)(華為)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈之外。

  “如果臺(tái)積電只是交換到了維持供應(yīng)美國(guó)軍方半導(dǎo)體的生意，或是美方對(duì)于臺(tái)積電現(xiàn)有美國(guó)子公司以及新廠的補(bǔ)助，就不算是什么好的條件交換。”Matt Bryson 說。

  不想失去華為的臺(tái)積電

  去年，作為公司的第二大客戶，華為為臺(tái)積電貢獻(xiàn)了 1528.76 億元新臺(tái)幣(約合人民幣 364 億元)的營(yíng)收，年增逾八成，占總營(yíng)收比重增加 6 個(gè)百分點(diǎn)至 14%。臺(tái)積電當(dāng)然不想失去這個(gè)客戶。

  今年 5 月下旬，臺(tái)積電加大了對(duì)美國(guó)政府的游說力度。它雇傭了前美國(guó)商會(huì)執(zhí)行官尼古拉斯·蒙泰拉(Nicholas Montella)擔(dān)任政府關(guān)系總監(jiān)。據(jù)彭博社報(bào)道，蒙泰拉將游說華盛頓，以幫助臺(tái)積電避免中美關(guān)系惡化對(duì)其業(yè)務(wù)的影響。

  這是一場(chǎng)實(shí)力懸殊的賽跑。

  去年，因?yàn)轭A(yù)判了美國(guó)的芯片斷供危機(jī)，華為提前采購(gòu)了最多夠用 1.5 至 2 年的美國(guó)半導(dǎo)體廠商的尖端產(chǎn)品庫(kù)存，其中包含美國(guó)廠商賽靈思和英特爾的尖端產(chǎn)品。

  據(jù)華為的年度報(bào)告，截至 2019 年底，公司已經(jīng)儲(chǔ)備了價(jià)值 235 億美元的成品、零部件和原材料，與上年同期相比增長(zhǎng)了近 75%。但這只能解一時(shí)之渴。功能更強(qiáng)的升級(jí)款芯片已在生產(chǎn)之中，而華為采購(gòu)的庫(kù)存卻沒辦法獲得升級(jí)。

  利用管制生效前的 120 天緩沖期，華為又緊急對(duì)臺(tái)積電追加了 7 億美元訂單，產(chǎn)品涵蓋 5 納米及 7 納米制程。其中，5 納米主要是手機(jī)芯片，7 納米強(qiáng)化版則是 5G 基站芯片。

  但是目前看來還沒有任何好消息。6 月 9 日的股東大會(huì)上，劉德音說，希望不要失去華為海思訂單，但同時(shí)他安撫股東，“假如真的失去了，相信臺(tái)積電在很短的時(shí)間內(nèi)可補(bǔ)上該空缺?！?

  包括蘋果、高通、聯(lián)發(fā)科、超微等在內(nèi)的美國(guó)公司已向臺(tái)積電大幅追加第四季度的 7nm 訂單，似是有望堵上華為空出來的缺口。

  到目前為止，臺(tái)積電也不打算改變 2020 財(cái)年的設(shè)備投資和營(yíng)收目標(biāo)，即營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng) 2 成，設(shè)備投資達(dá) 150-160 億美元，意味著該公司有信心通過美國(guó)市場(chǎng)來彌補(bǔ)華為需求的缺失。

  而華為還在尋找下一個(gè)臺(tái)積電。今年 4 月份，日媒報(bào)道華為將與意法半導(dǎo)體合作共同設(shè)計(jì)芯片，后者來自歐洲，是全球第五大半導(dǎo)體廠商，或許可以使海思避開美國(guó)的限制使用上述芯片設(shè)計(jì)軟件。

  而華為的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商中芯國(guó)際在制程工藝方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到需求。目前中芯國(guó)際 14nm 產(chǎn)品少量出貨，12nm 處于客戶導(dǎo)入階段，7nm 處于客戶產(chǎn)品認(rèn)證期。雖然中芯國(guó)際的 14nm 芯片已經(jīng)用在了華為榮耀的千元廉價(jià)機(jī) Play 4T 上，但總的來說，國(guó)產(chǎn)芯片要救助華為還任重道遠(yuǎn)。