LC：2027年人工智能光學(xué)將出現(xiàn)“軟著陸”？

  ICC訊（編譯：Nina）近日，LightCounting發(fā)布了《云數(shù)據(jù)中心光學(xué)報(bào)告- 2024年7月》。

  爭(zhēng)奪人工智能（AI）霸主地位的競(jìng)賽正在如火如荼地進(jìn)行。自2023年7月以來(lái)，LightCounting（LC）每3個(gè)月就會(huì)上調(diào)對(duì)以太網(wǎng)光模塊銷售的預(yù)測(cè)；在本報(bào)告中，LC再次這樣做。

  下圖顯示了LC對(duì)AI集群中使用的以太網(wǎng)光收發(fā)器的最新銷售預(yù)測(cè)。到2024年，這一新的細(xì)分市場(chǎng)將增長(zhǎng)一倍以上。這種強(qiáng)勁增長(zhǎng)可能會(huì)在2025-2026年繼續(xù)，但不會(huì)無(wú)限期地持續(xù)下去。LC預(yù)測(cè)2027年將出現(xiàn)“軟著陸”（Soft landing），但市場(chǎng)有可能在某個(gè)時(shí)候下滑。這種下降的時(shí)間很難預(yù)測(cè)，但通常平均每3年就會(huì)出現(xiàn)一次。

  非常強(qiáng)勁的需求已經(jīng)在整個(gè)供應(yīng)鏈中造成了瓶頸，而且情況可能會(huì)變得更糟。客戶可能開(kāi)始訂購(gòu)額外的商品，以應(yīng)對(duì)持續(xù)的短缺，從而加劇問(wèn)題。一旦短缺緩解，需求可能會(huì)下降，在整個(gè)供應(yīng)鏈中造成庫(kù)存過(guò)剩。這正是2022年底和2019年底發(fā)生的事情。這次會(huì)有所不同嗎？可能不會(huì)。

  該圖還顯示了英偉達(dá)對(duì)光模塊市場(chǎng)的貢獻(xiàn)。英偉達(dá)的許多客戶，包括微軟，都購(gòu)買了裝備齊全的系統(tǒng)，包括所有的收發(fā)器。這可能不是最經(jīng)濟(jì)的方法，但這是一場(chǎng)軍備競(jìng)賽。LC預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有更多的公司開(kāi)始繞過(guò)英偉達(dá)購(gòu)買光模塊，從而減少英偉達(dá)對(duì)市場(chǎng)的貢獻(xiàn)。

  谷歌和英偉達(dá)是首批在2023年5月至6月大幅增加收發(fā)器購(gòu)買量的大客戶。到目前為止，所有領(lǐng)先的云計(jì)算公司都加入了這場(chǎng)競(jìng)賽。目前市場(chǎng)對(duì)4x100G和8x100G收發(fā)器的需求超過(guò)了供應(yīng)量的100%以上。許多客戶將不得不等到2025年才能收到貨。LC將4x100G收發(fā)器的預(yù)測(cè)在2025年增加了5億美元，在2026年增加了10億美元。這些產(chǎn)品的銷售額預(yù)計(jì)將在2026年達(dá)到40億美元以上的峰值。LC對(duì)8x100G收發(fā)器的預(yù)測(cè)在2025年增加了20億美元，這些模塊的銷售額預(yù)計(jì)在2026年將超過(guò)70億美元。

  首批4x200G和8x200G收發(fā)器將于2024年底發(fā)貨，LC大幅提高了對(duì)2025年這些模塊的預(yù)測(cè)。LC還在型號(hào)中增加了3.2T收發(fā)器。到2029年，1.6T和3.2收發(fā)器、LPO和CPO的總銷售額將達(dá)到近100億美元，占AI集群光學(xué)銷售額的大部分。