外媒:光通信行業(yè)的客戶關系亂了

  近日，LightCounting特約專欄作者James Kisner表示，當今光通信行業(yè)正處在混亂環(huán)境之中。與此同時，在當前的光通信世界中，每一個參與者(包括光模塊供應商、芯片制造商、系統(tǒng)OEM、甚至阿里巴巴，谷歌，亞馬遜等最終客戶)之間也存在著相互競爭，即使他們在其他方面的業(yè)務仍是相互合作關系。

  以太網(wǎng)市場一片混亂

  根據(jù)lightcount上周發(fā)布的數(shù)據(jù)和預測，以太網(wǎng)光模塊市場的收入預計將在2019年全年下降18%。這將是有記錄以來的最大幅度，也是自2009年以來的首次下跌(當時僅下跌了4%)。一份賣方分析師報告顯示，亞馬遜推遲購買400G產(chǎn)品，導致IPHI股價盤中下跌，但隨后略有回升。Finisar數(shù)據(jù)通信業(yè)務已連續(xù)8個季度同比下滑，其中包括II-VI完成收購前的最后一個季度。

  超大規(guī)模云服務商走向業(yè)務內(nèi)包

  阿里巴巴在ECOC的第一天宣布將在中國海信的幫助下生產(chǎn)自己的400G DR4收發(fā)器，進一步證明了這一點。很明顯，超大規(guī)?？蛻羰侨蜃畲?，最具前瞻性的客戶之一，正逐步走向業(yè)務內(nèi)包。

  中美貿(mào)易摩擦仍在繼續(xù)

  與超大規(guī)模云服務商類似，華為和中興通訊等中國OEM也在積極開發(fā)自己的組件，并尋求國內(nèi)光學組件，半導體芯片和模塊供應。華為是全球最大的光學組件消費者，在被添加到美國商務部的“實體清單”后，已獲得購買某些組件的臨時許可。此外，對運往美國的中國制造產(chǎn)品的關稅自9月1日起生效，我們聽說有些供應商正在尋求更積極地將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國境外。另一方面，一些美國供應商(如連接器公司)發(fā)現(xiàn)，由于在關稅方面的掙扎，他們在中國的所有業(yè)務一夜之間消失了。

  結局已經(jīng)開始：光學組件Co-Package指日可待

  以前從事(或打算進入)數(shù)據(jù)通信模塊業(yè)務的公司，如Broadcom、Lumentum和Macom，正在退出光模塊業(yè)務，轉(zhuǎn)而攻堅光學組件和集成電路。盡管800G模塊的勢頭相當強勁，但業(yè)界似乎正在形成一種共識，即當交換芯片達到51.2 Tbit/s，而Serdes達到100 Gbit/s時，光學元件將與asic共同封裝。

  兩周前，F(xiàn)acebook向供應商發(fā)布了一份關于聯(lián)合封裝光學元件潛在規(guī)格的指導文件。當然，還有許多技術問題需要解決，許多應用程序?qū)⒗^續(xù)使用模塊。然而，世界上最大的光學終端用戶將是聯(lián)合封裝光學的早期采用者。顯然，這是思科、博通和英特爾正在考慮的“終極游戲”。毫無疑問，這將破壞與供應商之間的關系，并將交換機與ASIC供應商之間的約會關系變成某種形式的婚姻。

  光學廠商之間的并購整合越來越多

  II-VI于9月24日完成了對Finisar的收購，使II-VI在業(yè)界達到了一個新的規(guī)模，并奪回了全球最大光學元件供應商的桂冠(領先于Lumentum)。然而，作為獲得批準的一個條件，中國貿(mào)易主管部門要求，F(xiàn)inisar的WSS業(yè)務必須由II-VI單獨運營，這使II-IV失去了一個潛在的協(xié)同來源。

  中國是否批準該行業(yè)另一項重大交易——思科收購Acacia，似乎存在一些疑問。我們已經(jīng)聽到不止一家機構投資者公開質(zhì)疑中國是否會批準這筆交易，而且Acacia的股價較思科70美元的現(xiàn)金報價低6.4%，資本市場顯示，這筆交易獲得批準并完成的可能性非零。同樣值得注意的是，英偉達收購Mellanox的差價約為12%，目前也在等待中國監(jiān)管機構的批準。

  硅光子學和技術變革正在前進

  在ECOC期間，投資者間流傳的一個數(shù)據(jù)點是，英特爾終于在其硅光子收發(fā)器上開始盈利。這是一個重要的里程碑，如果果真如此，那將表明英特爾在市場上的持久力可能會超過現(xiàn)有企業(yè)。同樣值得注意的是，我們了解到基于硅光子學的初創(chuàng)公司Skorpios正在生產(chǎn)100G QSF28收發(fā)器，并且已經(jīng)在思科的認可供應商名單上。此外，阿里巴巴的400G DR設計使用了Elenion Technologies的硅光子技術。

  VCSEL和銅仍有一席之地

  專注于基于VCSEL的公司Dust Photonics宣布獲得Intel Capital的2500萬美元投資。在ECOC期間，F(xiàn)inisar演示了100G PAM4 VCSEL。Credo還在現(xiàn)場演示其100Gbit/s和400Gbit/s HiWire有源電纜(AEC)。似乎Credo決心不讓服務器和機架交換機之間的銅纜消亡。

  400G ZR將顛覆光學系統(tǒng)市場

  Iphi堅持在年底之前交付400G ZR樣品的公開時間表。在展會上，NEL和Acacia宣布進行測試，以演示OpenZR+相干模塊之間的互操作性，覆蓋范圍超過120公里?；叵胍幌?，在去年的展會上，Andy Bechtelsheim宣布Arista支持更高功率的“ZR+”變體的400G ZR模塊，覆蓋范圍達到1000公里，引起了轟動。他當時指出，美國和歐洲大陸的所有交換機和路由器之間都可以使用400G ZR+模塊進行互連，而無需專門的光網(wǎng)絡層。

  Infinera也希望顛覆光模塊市場

  更糟糕的是，光學系統(tǒng)供應商Infinera宣布，基于相干的“XR光學”將導致移動“X-haul”應用所需的光收發(fā)器數(shù)量減半。當然，就像Infinera過去提供的類似顛覆性解決方案一樣，它最終也需要Infinera專有的解決方案，即使該解決方案安裝在其他人組裝的收發(fā)器中也是如此。

  James Kisner總結道，理性的說，光通信的世界還遠遠沒有結束，光纜繼續(xù)從銅纜中奪取份額，網(wǎng)絡帶寬的增長仍在繼續(xù)。即使在激烈的以太網(wǎng)光收發(fā)器市場中，由于下一代產(chǎn)品的銷售以及對100GbE光學器件的持續(xù)需求，LightCounting預測在2019年至2024年的復合年增長率為22%。