通信設(shè)備業(yè):FTTH引領(lǐng)發(fā)展浪潮

         在經(jīng)過2010 年的試點(diǎn)后，2011 年中國電信發(fā)布了“寬帶中國.光網(wǎng)城市”戰(zhàn)略，決定大力推動(dòng)FTTH（光纖到戶）發(fā)展。“十二五”期間，我國3G、4G 網(wǎng)絡(luò)總體投資或?qū)⑦_(dá)到1 萬億，預(yù)期國內(nèi)3G 用戶超過1億大關(guān)之后，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等細(xì)分行業(yè)的投資機(jī)會(huì)也將涌現(xiàn)；寬帶化將成為通信領(lǐng)域建設(shè)主題。2011 年下半年行業(yè)投資同比增長(zhǎng)13.4%，成為通信行業(yè)業(yè)績(jī)提升的支撐。 

        經(jīng)過逾 20 年的發(fā)展，我國目前已經(jīng)形成了完善的光通信產(chǎn)業(yè)鏈。我國光通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)近年來一直保持30%~40%的較高年復(fù)合增長(zhǎng)率，成為發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)之一。截止目前，國內(nèi)光通信產(chǎn)業(yè)已經(jīng)涵蓋光纖、光傳輸設(shè)備、光源與探測(cè)器件、光電器件等領(lǐng)域，國內(nèi)市場(chǎng)所需的光通信產(chǎn)品80%以上實(shí)現(xiàn)了本地化生產(chǎn)，國內(nèi)光通信產(chǎn)業(yè)體系日趨完善。 

        FTTX（光纖接入）帶來PON（無源光網(wǎng)絡(luò)）的爆發(fā)式應(yīng)用，以及由此帶來的各級(jí)傳輸網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)是確定無疑的：一方面FTTX 對(duì)PON 的有源和無源光器件的需求將快速增長(zhǎng)，一方面在各類視頻等應(yīng)用的推動(dòng)下，運(yùn)營商各級(jí)傳輸網(wǎng)絡(luò)將保持不斷提速升級(jí)的常態(tài)，各類傳輸設(shè)備的光器件將保持旺盛的需求。 

      目前國內(nèi)外光通信行業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)所形成的需求，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是在全球?qū)拵Щ拇蟊尘跋?，行業(yè)內(nèi)相關(guān)公司的產(chǎn)品有50%以上直接或間接銷往海外，全球加大光傳輸?shù)耐顿Y為各企業(yè)提供了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的需求基礎(chǔ)；二是國內(nèi)運(yùn)營商將加速傳輸網(wǎng)的建設(shè)投資，并分享由光纖到戶產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)收益帶來系統(tǒng)、設(shè)備、運(yùn)營維護(hù)的需求；三是三網(wǎng)融合對(duì)行業(yè)建設(shè)的推動(dòng)作用形成的需求增量。 

        受益重點(diǎn)公司：烽火通信——作為中國光通信的發(fā)源地和通信制造業(yè)央企之一，在光通信系統(tǒng)設(shè)備、光電子器件、光纖光纜三大領(lǐng)域市場(chǎng)占有率名列前茅；日海通訊——國內(nèi)最大的通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備供應(yīng)商，國內(nèi)ODN 配線行業(yè)的龍頭企業(yè)；光迅科技——中國最大光通信器件供貨商；亨通光電——在光纖光纜各類光器件與光接入設(shè)備中名列前茅。