LC：Q3光器件表現(xiàn)落后于產業(yè)鏈 但Q4前景樂觀

  ICC訊（編譯：Nina）日前，LightCounting(LC)發(fā)布了2021年第三季度的總結與分析。下圖顯示了2021年第三季度整個行業(yè)供應鏈的財務業(yè)績與去年同期的對比。數(shù)據(jù)通信領域實現(xiàn)了自上而下的增長，而電信領域，通信服務提供商(CSP)資本支出和電信網(wǎng)絡設備的增長沒有轉移到電信器件領域。對于器件供應商來說，第三季度要實現(xiàn)同比增長比較困難，因為去年第三季度器件銷售非常強勁。LC預計2021年第四季度器件的同比增幅會更高。

  2021年第三季度值得關注的包括：

  1. 前十五強互聯(lián)網(wǎng)內容提供商(ICP)資本支出再創(chuàng)新高，同比增長34%;數(shù)據(jù)通信設備銷售收入同比增長9.6%，這是自2018年第三季度以來的最快增速。Facebook更名為Meta，并宣布2022年資本支出將增加66%。

  2. 在光網(wǎng)絡領域，Ciena銷售收入創(chuàng)下歷史新高，首次超過10億美元，同比增長26%，而前十五家網(wǎng)絡設備制造商(NEM)的總銷售收入僅同比增長2%。

  3. 盡管智能手機銷售持續(xù)存在問題，華為的光網(wǎng)絡業(yè)務也出現(xiàn)下滑，但其DWDM端口出貨量同比持平。新項目的缺乏是導致銷售收入與端口出貨量差異的最可能原因。

  4. 半導體板塊將其兩位數(shù)的銷售收入增長延續(xù)至第七個季度，14家公司中有12家公司的銷售收入同比增長兩位數(shù)。

  5. 盡管如此，光器件供應商的總銷售收入同比下滑12%，環(huán)比持平。從好的方面來看，博創(chuàng)、海信、旭創(chuàng)、Lumentum和NeoPhotonics第三季度銷售收入均環(huán)比增長。

  6. 光收發(fā)器銷售收入同比持平，環(huán)比增長7%。LC預計第四季度將實現(xiàn)更明顯的增長。400ZR/ZR+的銷售將驅動電信器件板塊重返增長。

  7. IC短缺、運輸延誤和附加費繼續(xù)影響本季度供應商的收入。

  8. Lumentum于2021年11月宣布收購NeoPhotonics，ADVA與ADTRAN的合并仍有望在2022年年中完成。

  11家公司中有10家預計2021年第四季度銷售收入將同比增長，但Lumentum是個例外。LC預計2021年第四季度光收發(fā)器也將出現(xiàn)強勁增長。然而，2022年的光器件市場前景是積極與消極因素的不穩(wěn)定組合。大多數(shù)細分市場需求依然強勁，產品創(chuàng)新和商業(yè)化步伐有增無減。然而，零部件供應短缺和運輸問題將繼續(xù)限制供應商，并可能導致庫存過剩。盡管Meta計劃增加支出，但ICP面臨著越來越多的監(jiān)管威脅，這可能會抑制支出。5G部署繼續(xù)在緩慢推進。過熱的宏觀經(jīng)濟也顯示出緊張跡象，通脹開始看起來不僅僅是暫時的等等。因此，進入2022年，機遇和不確定性都將增加，這將挑戰(zhàn)通信行業(yè)的每個供應商。