【訊石觀察】臺(tái)股光通訊、砷化鎵族群3月營(yíng)收驚艷！

  ICC訊  2025年4月綜合報(bào)導(dǎo)，臺(tái)灣光通訊和砷化鎵企業(yè)迎來集體豐收季，3月份多數(shù)公司營(yíng)收實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。盡管4月初受美國(guó)關(guān)稅政策影響股價(jià)下跌，但隨著消息面轉(zhuǎn)好和行業(yè)技術(shù)熱點(diǎn)推動(dòng)，相關(guān)股票已開啟反彈模式。

  3月營(yíng)收全面報(bào)喜

  光通訊企業(yè)表現(xiàn)亮眼。波若威（3163-TW）3月營(yíng)收2億元（新臺(tái)幣，下同），比上月增長(zhǎng)21.2%，比去年同期增長(zhǎng)28.13%。公司研發(fā)的硅光子封裝技術(shù)（CPO）新產(chǎn)品預(yù)計(jì)下半年開始交貨，2026年將大規(guī)模生產(chǎn)，可望成為未來成長(zhǎng)主力。聯(lián)鈞（3450-TW）3月營(yíng)收9.77億元?jiǎng)?chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)超1倍。光圣（6442-TW）和華星光（4979-TW）營(yíng)收分別增長(zhǎng)78.7%和42.8%，上詮（3363-TW）營(yíng)收也增長(zhǎng)45.9%。

  砷化鎵企業(yè)同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。環(huán)宇-KY（4991-TW）3月營(yíng)收2.41億元，較上月猛增65.61%，同比增幅達(dá)58.71%，受惠光電產(chǎn)品訂單增加及200G per lane PD（光探測(cè)器）第二季量產(chǎn)，將應(yīng)用于800G、1.6T光模塊。

  加稅影響短暫 股價(jià)快速反彈

  4月初美國(guó)宣布對(duì)等關(guān)稅政策后，光通訊板塊股票普遍下跌，波若威、華星光等個(gè)股甚至出現(xiàn)連續(xù)跌停。但隨著美國(guó)宣布暫緩對(duì)75國(guó)加稅90天，加上臺(tái)積電（2330-TW）即將召開年度技術(shù)論壇（預(yù)計(jì)將展示最新硅光子技術(shù)），市場(chǎng)信心迅速恢復(fù)。

  板塊集體大漲

  4月15日成為轉(zhuǎn)折點(diǎn)：

  光通訊板塊7只股票漲停，包括上詮、光圣、聯(lián)亞（3081-TW）、聯(lián)鈞、華星光、波若威和眾達(dá)-KY（4977-TW）。

  砷化鎵企業(yè)同步上漲，全新（2455-TW）和環(huán)宇-KY盤中觸及漲停，穩(wěn)懋（3105-TW）、聯(lián)亞、宏捷科（8086-TW）漲幅超過5%。

  法人：看好長(zhǎng)期機(jī)會(huì)

  法人指出，AI服務(wù)器、CPO、Wifi 7等應(yīng)用需求明確，光通訊與砷化鎵供應(yīng)鏈長(zhǎng)期成長(zhǎng)趨勢(shì)不變，近期股價(jià)修正反而提供低接機(jī)會(huì)。波若威打入英偉達(dá)（NVDA-US）CPO供應(yīng)鏈、環(huán)宇-KY的200G PD量產(chǎn)進(jìn)度，以及臺(tái)積電技術(shù)論壇公布的硅光子技術(shù)動(dòng)向，將成為后續(xù)觀察重點(diǎn)。

- END -

  *歡迎預(yù)約觀看線上直播

  4月25日14:00，訊石聯(lián)合是德科技直播講解1.6T光模塊標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)業(yè)進(jìn)展以及測(cè)試挑戰(zhàn)。精彩內(nèi)容歡迎識(shí)別下方二維碼預(yù)約免費(fèi)預(yù)約觀看或點(diǎn)擊鏈接https://live.vhall.com/v3/lives/watch/166065949進(jìn)入會(huì)議，獲取1.6T相關(guān)進(jìn)展內(nèi)參，抽取精美獎(jiǎng)品。