ICC訊石吳娜：全球光通信市場(chǎng)總結(jié)和展望

  ICC訊 2023年12月28日，由ICC訊石主辦、SISPARK(蘇州國(guó)際科技園)、蘇州旭創(chuàng)科技有限公司、江蘇亨通光電股份有限公司、蘇州工業(yè)園區(qū)光電通信聯(lián)盟協(xié)會(huì)協(xié)辦的“2023首屆蘇州光電技術(shù)產(chǎn)業(yè)論壇“成功舉辦。會(huì)上，訊石高級(jí)分析師吳娜發(fā)表了《全球光通信市場(chǎng)總結(jié)&展望》的演講。

  從訊石指數(shù)看行業(yè)變化

  截至2023年11月30日，訊石指數(shù)值為205.65，跟2022年底的135.53 相比，增長(zhǎng)48.22%。其原因?yàn)殡S著供應(yīng)改善、人工智能需求掀起新一波需求，產(chǎn)業(yè)鏈部分板塊熱度不減。分版塊看，內(nèi)容提供商和芯片商板塊在股票市場(chǎng)保持活躍，同比漲幅為55.00%，141.71%  ;器件商和光纖光纜商同比實(shí)現(xiàn)13.93%，12.39%的增長(zhǎng);運(yùn)營(yíng)商同比增長(zhǎng)7.52%；系統(tǒng)設(shè)備商同比為-1.36%。

  在2023年上市公司的營(yíng)收增長(zhǎng)方面，隨著人工智能的興起，NVIDIA的增長(zhǎng)直接拉動(dòng)芯片板塊走勢(shì)，整體增長(zhǎng)高達(dá)33.3%%，如剔除NVIDIA的芯片商營(yíng)收年增幅僅為0.3%。國(guó)外器件商的營(yíng)收同比-15.08%，國(guó)內(nèi)器件商實(shí)現(xiàn)2.3%的營(yíng)收增長(zhǎng)，其原因?yàn)?023年，客戶(hù)庫(kù)存消化、5G和接入網(wǎng)等建設(shè)放緩，導(dǎo)致行業(yè)需求下滑;同時(shí)，在人工智能應(yīng)用增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)下，云數(shù)據(jù)中心800G收發(fā)器和高速激光器等產(chǎn)品需求十分強(qiáng)勁。

  市場(chǎng)回顧及展望

  全球進(jìn)入5G投資的運(yùn)營(yíng)商數(shù)量在增加，但5G SA發(fā)展慢于預(yù)期，對(duì)該方案的投入減少。中國(guó)方面，2023年是三大運(yùn)營(yíng)商5G投資高峰期的最后一年，全年預(yù)算1477億元，新增99萬(wàn)個(gè)5G基站，截止目前，我國(guó)已建成5G基站328.2萬(wàn)個(gè)。

  國(guó)內(nèi)接入網(wǎng)方面，根據(jù)工信部的統(tǒng)計(jì)，10G PON端口增加到2350萬(wàn)個(gè)，約占FTTH/O端口數(shù)的2.14%，意味著該市場(chǎng)仍有很大發(fā)展空間。

  全球電信設(shè)備方面，華為繼續(xù)主導(dǎo)全球電信設(shè)備市場(chǎng)，且主導(dǎo)北美以外的市場(chǎng)(占比35-40%)。其次是諾基亞、愛(ài)立信、中興通訊、思科、Ciena和三星。

  技術(shù)市場(chǎng)回顧

  2023年是求變創(chuàng)新的一年，新需求的異軍突起，與傳統(tǒng)市場(chǎng)的低迷形成強(qiáng)烈的反差。綜合實(shí)力強(qiáng)的公司在2023年基于LPO、CPO、800G/1.6T方案的新產(chǎn)品。OIF連續(xù)發(fā)布包括線性/直接驅(qū)動(dòng)光學(xué)、3.2T共封裝模塊、外置光源模塊(ELSFP)實(shí)施協(xié)議，積極推動(dòng)高速模塊產(chǎn)業(yè)的研究與發(fā)展。

  在新一代相干解決方案上，諾基亞、Ciena、富士通、Infinera和NEC相繼宣布推出新的DSP，支持每波長(zhǎng)1.2Tbps或1.6Tbps的相干DWDM模塊。

  50G PON方面取得階段性進(jìn)展，2023年多國(guó)開(kāi)展50G PON試點(diǎn)工作。國(guó)內(nèi)供應(yīng)商華為、中興、海信寬帶、光迅科技、光恒等發(fā)布了相關(guān)產(chǎn)品，助力下一代50G PON的商用。

  行業(yè)并購(gòu)方面，2023年熱度最高屬Lumentum7.5億現(xiàn)金收購(gòu)云暉科技，擴(kuò)展云內(nèi)部數(shù)據(jù)中心收入。另外，Jabil接管英特爾硅光收發(fā)器 以投資AI未來(lái)，加強(qiáng)Jabil在數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)的地位，兩項(xiàng)交易都與人工智能的發(fā)展相關(guān)。除此之外，企業(yè)更關(guān)注橫向發(fā)展，尋找更多的未來(lái)市場(chǎng)，因此加碼第三代半導(dǎo)體如火如荼展開(kāi)，多家公司通過(guò)投資或者收購(gòu)方式進(jìn)入碳化硅/氮化鎵市場(chǎng)。

  關(guān)于2024年的展望

  根據(jù)諾基亞《全球網(wǎng)絡(luò)流量報(bào)告》預(yù)測(cè)，2022年-2030年，全球網(wǎng)絡(luò)流量將以22%-25%的復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)增長(zhǎng)。隨著網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)的應(yīng)用，構(gòu)建新的全覆蓋，低延時(shí)的網(wǎng)絡(luò)成為迫切需求。在AI推動(dòng)下 未來(lái)六年超大規(guī)模DC容量將增近兩倍。

  行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024年，全球光傳輸設(shè)備市場(chǎng)將達(dá)160億美元，未來(lái)5年復(fù)合增長(zhǎng)率為3%，其增長(zhǎng)主要相干DWDM系統(tǒng)。PON方面，2023-2028年間，下一代PON OLT和ONT收入將分別以15%和21%的CAGR增長(zhǎng)，目前XGS-PON部署勢(shì)頭強(qiáng)勁，尤其在發(fā)達(dá)市場(chǎng)。全球光收發(fā)器市場(chǎng)在2023年下降6%之后，預(yù)計(jì)將在未來(lái)五年以16%的CAGR增長(zhǎng)。庫(kù)存周期方面，短期內(nèi)，云提供商和企業(yè)仍需消化庫(kù)存，但最遲下半年行業(yè)將最終擺脫自新冠疫情開(kāi)始以來(lái)的供應(yīng)鏈困境。