LightCounting：Ciena——華為和中興之外的西方替代者

　　ICCSZ訊(編譯：Nina)據LightCounting在Ciena分析師日之后的一篇報告顯示，Ciena的財務業(yè)績可能已經被華為和中興的成功所掩蓋，但該公司近幾年來收入一直穩(wěn)定增長。2013年，Ciena年銷售收入超過20億美元，今年則朝著30億美元的目標前進。

　　領先互聯(lián)網內容提供商(ICP)部署光網絡系統(tǒng)所帶來的新商機對Ciena的成功來說有所貢獻，但其占Ciena直接業(yè)務的比例仍然較小(約10%)。據Ciena高級副總裁兼首席戰(zhàn)略官James Frodsham表示，2017年，ICP在光網絡方面的開支是萎縮的，每端口價格的下滑大于帶寬的增長。

　　光網絡設備銷售的增長主要受中國需求的推動，但Ciena的產品不銷售到該市場。如果不計入中國市場，光網絡設備市場在2014~2016年間表現是持平的，并且預計今年將下滑5%。然而，Ciena預計本財年銷售收入將增長約7%，表明該公司在競爭激烈的環(huán)境中贏得了市場份額。

　　光網絡設備市場上玩家太多了嗎?

　　一個發(fā)展成熟的市場通常包括3家大型供應商，這3家市場份額至少達到80%以上，以及數家小型供應商，去追逐大公司難以兼顧的利基市場。全球光網絡設備市場顯然沒有這樣的結構，至少還沒達到。

　　一個問題是，全球光網絡設備市場在政府政策影響下呈現四分五裂。中國實際上是一個封閉的市場，其本土供應商烽火、華為和中興都受到優(yōu)惠待遇。同時，美國市場的大門對這些中國供應商也是關閉的。自由競爭只存在于中國和美國之外，但也并非一個平等的競爭環(huán)境。中國政府為許多國家的基礎設施項目提供直接融資，并經常采用間接激勵措施與中國供應商開展業(yè)務。華為和中興提供非常具有競爭力的價格，限制了其他供應商的機會。所以許多其他供應商都堅守沒有華為和中興參與競爭的美國市場。

　　在這種情況下，3家主要的全球供應商不可能出現。更實際的市場格局將由3家主宰中國市場的供應商和3家控制美國市場的供應商組成。這6家供應商在全球其他市場可能也處于領先地位，除非有新的保護本土供應商的門檻出現。

　　是否需要在這種模式上融合?中國市場的領導者已然確定，Ciena和Cisco在美國市場表現良好，同時Coriant、Fujitsu、Infinera和Nokia在競爭前三之后的位置。Juniper在2016年收購了BTI系統(tǒng)之后增加了光傳輸能力。華為和中興在中國和美國市場之外持續(xù)贏得份額，不過有人認為兩者的影響力必須受到限制。

　　Ciena認為其是最有能力的替代者

　　Ciena和Nokia目前在印度市場發(fā)展良好，該市場在多年的延緩之后終于開始升級光網絡基礎架構。由于地緣政治問題，華為和中興無法在印度市場獲得大型合同。印度和中國的關系緊張，兩國正努力擴大貿易，但印度政府并不樂意中國廠商為其建設光網絡。

　　潛在的安全問題刺激了印度和其他國家本土網絡設備供應商的崛起。Tejas Networks規(guī)模不大，但在Q217實現了50%的銷售收入的增長。俄羅斯政府在2016年推出了鼓勵本土網絡設備供應商的政策。IPG Photonics -- 一家由俄羅斯工程師創(chuàng)立的美國大功率激光器供應商 -- 通過為俄羅斯市場提供光網絡解決方案來擴大其業(yè)務。Padtec -- 一家位于巴西的供應商，在其本土和拉美市場也表現不錯。

　　Ciena首席執(zhí)行官Gary Smith談到了中國廠商的實力，及其對Ciena和其他市場的影響，尤其提及正在追趕的小型廠商。鑒于目前的行業(yè)狀況，Ciena認為，在擔憂中國影響力日益增加的國家中，Ciena是最有能力的替代者。