Lumentum公布第二財(cái)季業(yè)績 人工智能數(shù)據(jù)中心需求激增

  ICC訊（編譯：Nina）2月上旬，Lumentum Holdings Inc. (“Lumentum”或“公司”)公布了其截至2023年12月30日的2024財(cái)年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績。

  要點(diǎn)

  總體：第二季度營收和非GAAP每股收益均高于預(yù)期中間值;完成對(duì)云暉的收購，擴(kuò)大了公司在云和人工智能領(lǐng)域的增長機(jī)會(huì);嚴(yán)格控制成本，專注于并購協(xié)同效應(yīng)和降低固定成本，包括在2023年12月關(guān)閉了NeoPhotonics在中國的兩家工廠。

  云和網(wǎng)絡(luò)部門：在泰國投資先進(jìn)的收發(fā)器制造能力(將于今年夏天上線)，以滿足多家客戶不斷增長的800G/1.6T需求;強(qiáng)勁的云需求推動(dòng)營收環(huán)比增長25%，但客戶庫存調(diào)整導(dǎo)致營收同比下降25%;預(yù)計(jì)將在日歷年2024年下半年出貨節(jié)能4*200G和1.6T收發(fā)器、每通道200G EML，以及130&200 Gigabaud相干產(chǎn)品。

  工業(yè)技術(shù)部門：正如預(yù)期的那樣，由于3D傳感季節(jié)性、消費(fèi)者競(jìng)爭加劇以及激光客戶庫存調(diào)整，營收環(huán)比下降9%，同比下降35%;半導(dǎo)體、電動(dòng)汽車電池、PCB和太陽能電池中工業(yè)激光器的微機(jī)械加工應(yīng)用日益增長。

  CEO點(diǎn)評(píng)

  Lumentum總裁兼首席執(zhí)行官(CEO)Alan Lowe表示：“Lumentum站在光子學(xué)創(chuàng)新的前沿，與客戶合作，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心和連接它們的網(wǎng)絡(luò)的未來。鑒于人工智能數(shù)據(jù)中心的帶寬需求激增，以及客戶對(duì)我們新收發(fā)器的強(qiáng)大興趣，我們正在戰(zhàn)略性地?cái)U(kuò)大我們的前沿收發(fā)器制造能力。作為這一擴(kuò)張的關(guān)鍵部分，我們正在泰國的制造廠投資最先進(jìn)的生產(chǎn)線。該工廠具有成熟的光電制造能力，并獲得了眾多客戶的贊譽(yù)，這使我們對(duì)快速擴(kuò)產(chǎn)的能力充滿信心。我們將在今年夏天提高產(chǎn)能，預(yù)計(jì)將在該站點(diǎn)為多個(gè)客戶推出第一波1.6T收發(fā)器?！?

  2024財(cái)年第二季度業(yè)績

  - 營收3.67億美元，環(huán)比增長15.5%，同比下滑27.5%。完成收購云暉對(duì)該季度貢獻(xiàn)了約5950萬美元收入。

  - GAAP毛利率17.4%，上個(gè)季度24.1%，去年同期32.8%。非GAAP毛利率32.6%，上個(gè)季度34.9%，去年同期44.9%。

  - GAAP凈虧損9910萬美元，上個(gè)季度凈虧損6790萬美元，去年同期凈虧損3170萬美元。非GAAP凈收入2170萬美元，上個(gè)季度凈收入2340萬美元，去年同期凈收入1.04億美元。

  - GAAP每股攤薄虧損1.47美元，上個(gè)季度每股攤薄虧損1.02美元，去年同期每股攤薄虧損0.46美元。非GAAP每股攤薄收益0.32美元，上個(gè)季度每股攤薄收益0.35美元，去年同期每股攤薄收益1.52美元。

  - 截至財(cái)季末，Lumentum持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和短期投資總額為12.24億美元，相比上個(gè)財(cái)季末減少了7.20億美元。

  兩大業(yè)務(wù)部門營收情況

  在2024財(cái)年之前，Lumentum經(jīng)營兩個(gè)可報(bào)告的部門，分別是光通信(OpComms)和激光器(Lasers)。在2024財(cái)年第一季度，Lumentum改變了組織結(jié)構(gòu)，以更好地適應(yīng)市場(chǎng)、客戶和產(chǎn)品組合的趨勢(shì)?，F(xiàn)在新的兩大業(yè)務(wù)部門分別為云和網(wǎng)絡(luò)(Cloud & Networking)以及工業(yè)技術(shù)(Industrial Tech)。云和網(wǎng)絡(luò)部門包括電信和數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品線，以前是OpComms部門的一部分。工業(yè)技術(shù)部門包括以前的激光器部門和工業(yè)與消費(fèi)產(chǎn)品線，這些產(chǎn)品線以前是OpComms部門的一部分。公司經(jīng)營部門的變化對(duì)之前報(bào)告的合并經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況或現(xiàn)金流沒有影響。

  分部門來看，該季度云與網(wǎng)絡(luò)部門營收2.87億美元，環(huán)比增長24.8%，同比下滑25.1%。工業(yè)技術(shù)部門營收為8010萬美元，環(huán)比下滑8.9%，同比下滑34.9%。

  Lumentum在10Q報(bào)告中表示，云和網(wǎng)絡(luò)部門營收同比下滑主要由于與庫存積累相關(guān)的需求減少以及由此導(dǎo)致的客戶庫存管理，這抵消了來自云暉的5950萬美元的收入貢獻(xiàn)。工業(yè)技術(shù)部門營收下滑則是由于市場(chǎng)競(jìng)爭加劇，同時(shí)也反映了市場(chǎng)份額的正?；?，以及與庫存積累相關(guān)的需求減少以及由此導(dǎo)致的客戶庫存管理。

  2024財(cái)年第三季度展望

  2023年11月7日，Lumentum完成了對(duì)云暉公司(Cloud Light Technology Limited)的收購。因此第三季度營收將包括來自云暉的完整季度貢獻(xiàn)。

  Lumentum目前預(yù)計(jì)營收將在3.5-3.8億美元之間，非GAAP每股攤薄收益將在0.20-0.35美元之間?；陬A(yù)測(cè)范圍的中間值，云和網(wǎng)絡(luò)部門營收預(yù)計(jì)將環(huán)比增長(包括云暉的完整季度營收貢獻(xiàn))，但同時(shí)也將反映于貿(mào)易法規(guī)相關(guān)的約1000萬美元的負(fù)面影響;工業(yè)技術(shù)部門營收預(yù)計(jì)環(huán)比減少4000萬美元。

  Lumentum高管在財(cái)報(bào)電話會(huì)議中還表示，考慮到公司最大的數(shù)據(jù)中心客戶計(jì)劃在日歷年2024年中期進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)中心收發(fā)器的收入將在6月和9月季度暫時(shí)下降，然后在年底和日歷年2025年大幅增長。同時(shí)，鑒于人工智能數(shù)據(jù)中心的數(shù)據(jù)需求激增，Lumentum正在戰(zhàn)略性地?cái)U(kuò)大其前沿收發(fā)器產(chǎn)能。雖然預(yù)計(jì)2024年云數(shù)據(jù)中心的資本支出將增長兩位數(shù)，但其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域面臨著充滿挑戰(zhàn)的市場(chǎng)環(huán)境。基于低迷的運(yùn)營商資本支出和公司最近與客戶的討論，Lumentum現(xiàn)在預(yù)計(jì)客戶庫存消化將延續(xù)到2024財(cái)年的剩余時(shí)間。盡管如此，Lumentum對(duì)公司的市場(chǎng)地位以及行業(yè)的最終復(fù)蘇和增長充滿信心。