ICC訊(編譯:Nina)美國東部標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間2024年3月5日,亞利桑那州Chandler和倫敦--領(lǐng)先的通信測(cè)試、測(cè)量和光學(xué)技術(shù)提供商VIAVI Solutions(“VIAVI”)(納斯達(dá)克:VIAV)和全球網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)安全和定位自動(dòng)化測(cè)試和保證解決方案提供商Spirent communications plc(“Spirent”)(倫敦證交所:SPT)今天宣布,就Spirent董事會(huì)一致建議的現(xiàn)金收購條款達(dá)成協(xié)議(“收購”)。根據(jù)2024年3月4日英鎊兌美元的匯率,收購價(jià)格對(duì)Spirent的估值約為10.05億英鎊,約合12.77億美元。
交易要點(diǎn)
- 高度互補(bǔ)和協(xié)同的產(chǎn)品組合,為網(wǎng)絡(luò)和關(guān)鍵任務(wù)應(yīng)用(包括5G和6G無線基礎(chǔ)設(shè)施)提供高性能集成解決方案
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產(chǎn)品和技術(shù)的互補(bǔ)性,為云服務(wù)提供商、企業(yè)/IT網(wǎng)絡(luò)、5G專網(wǎng)、6G+和定位、導(dǎo)航和授時(shí)等有吸引力的垂直領(lǐng)域提供多樣化和加速增長
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提高工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力,加速新技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新,特別是在人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)、安全、云原生架構(gòu)和自動(dòng)化方面
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預(yù)計(jì)在收購?fù)瓿杉s兩年后,運(yùn)營效率將產(chǎn)生高達(dá)7500萬美元的年度運(yùn)行成本協(xié)同效應(yīng)
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預(yù)計(jì)將利用美國凈經(jīng)營虧損來降低合并后集團(tuán)的混合非GAAP稅率
- Silver Lake將對(duì)VIAVI
Solutions進(jìn)行與此次收購有關(guān)的4億美元的長期戰(zhàn)略投資
根據(jù)收購條款,Spirent股東將獲得每股Spirent 172.5便士的現(xiàn)金(收購價(jià)格)。Spirent股東還將獲得每股Spirent 2.5便士的特別股息,以代替截至2023年12月31日的年終股息。收購預(yù)計(jì)將于2024年下半年完成,但須經(jīng)股東批準(zhǔn)和其他慣例成交條件,包括Spirent股東批準(zhǔn)和某些監(jiān)管機(jī)構(gòu)的成交批準(zhǔn)。持有Spirent股份的Spirent董事已簽署支持此次收購的不可撤銷協(xié)議。
Spirent提供產(chǎn)品、服務(wù)和管理解決方案,以應(yīng)對(duì)5G、軟件定義廣域網(wǎng)(SD-WAN)、云和自動(dòng)駕駛汽車等技術(shù)的測(cè)試、保證和自動(dòng)化挑戰(zhàn)。Spirent的國際定位、導(dǎo)航和授時(shí)業(yè)務(wù)還滿足了客戶在研發(fā)、驗(yàn)證和集成測(cè)試方面的需求,包括在現(xiàn)實(shí)條件下的混合定位和傳感器融合測(cè)試。Spirent的戰(zhàn)略建立在三大支柱之上——以客戶為中心、創(chuàng)新促進(jìn)增長和卓越運(yùn)營。Spirent正在執(zhí)行這一戰(zhàn)略,以進(jìn)一步將其產(chǎn)品發(fā)展到實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò),增加其經(jīng)常性收入流,并在整個(gè)產(chǎn)品組合中提供增值服務(wù)和解決方案。
Spirent董事長Bill Thomas爵士表示:“Spirent董事會(huì)打算一致建議這一全現(xiàn)金收購要約,這不僅對(duì)Spirent股東來說是一個(gè)有吸引力的結(jié)果,而且通過這一高度戰(zhàn)略性和高度互補(bǔ)的組合,為員工、客戶和其他利益相關(guān)者提供了一個(gè)重要的機(jī)會(huì)。憑借其強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì)、全球規(guī)模和我們業(yè)務(wù)之間的文化一致性,我們相信,在VIAVI,我們已經(jīng)找到了合適的所有者,將Spirent帶入其增長故事的下一階段?!?
Spirent首席執(zhí)行官Eric Updyke表示:“與VIAVI的結(jié)合將帶來一個(gè)可以在全球范圍內(nèi)銷售的高度互補(bǔ)的產(chǎn)品組合。這將使Spirent能夠在我們迄今為止取得的戰(zhàn)略進(jìn)展的基礎(chǔ)上,與一個(gè)擁有規(guī)模和資源的合作伙伴合作,把握未來的長期增長機(jī)會(huì)。VIAVI和Spirent的結(jié)合將創(chuàng)造更強(qiáng)大的業(yè)務(wù),能夠更好地競(jìng)爭(zhēng),我們相信這將為我們的利益相關(guān)者帶來機(jī)會(huì)。”
VIAVI總裁兼首席執(zhí)行官Oleg Khaykin表示:“VIAVI很自豪能夠幫助其全球客戶在其服務(wù)的廣泛行業(yè)中追求創(chuàng)新。將我們領(lǐng)先的通信測(cè)試、測(cè)量和光學(xué)技術(shù)與Spirent的高性能測(cè)試和保證解決方案相結(jié)合,有望提供增強(qiáng)的產(chǎn)品解決方案和應(yīng)用,加速新市場(chǎng)的增長,并通過擴(kuò)展工程和設(shè)計(jì)能力來加強(qiáng)創(chuàng)新。此外,我們將聯(lián)合兩個(gè)團(tuán)隊(duì),共同致力于為客戶開發(fā)引人注目的尖端產(chǎn)品,并致力于實(shí)現(xiàn)技術(shù)卓越。我們很高興歡迎Silver Lake就此次收購進(jìn)行戰(zhàn)略性長期投資。Silver Lake在通過有機(jī)增長投資和規(guī)模收購支持領(lǐng)先科技公司方面有著卓越的業(yè)績(jī)記錄。”
VIAVI認(rèn)為,由于各自業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性,收購有著令人信服的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)理由,預(yù)計(jì)將:
為研發(fā)實(shí)驗(yàn)室、服務(wù)提供商、數(shù)據(jù)中心和關(guān)鍵任務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施打造領(lǐng)先的測(cè)試、保證和安全解決方案提供商
- 合并高度互補(bǔ)的產(chǎn)品組合和服務(wù)將使合并后的集團(tuán)能夠?yàn)楦鞣N市場(chǎng)和應(yīng)用提供解決方案。
在有吸引力的、相鄰的垂直市場(chǎng)提供多樣化和加速增長
- VIAVI和Spirent現(xiàn)有和未來的產(chǎn)品組合將使合并后的集團(tuán)能夠在高增長的云服務(wù)提供商、企業(yè)/IT網(wǎng)絡(luò)、5G專用網(wǎng)絡(luò)、6G+以及定位、導(dǎo)航和授時(shí)垂直領(lǐng)域?yàn)槭袌?chǎng)帶來創(chuàng)新的解決方案。
實(shí)現(xiàn)更大的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力,加速新技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新
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VIAVI相信,在VIAVI和Spirent的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)的綜合專業(yè)知識(shí)的基礎(chǔ)上,將產(chǎn)生更大的工程、研發(fā)和設(shè)計(jì)能力,以加速新技術(shù)的開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新,特別是在人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)、安全、云原生架構(gòu)和自動(dòng)化方面。
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此外,合并后的集團(tuán)將受益于額外的財(cái)務(wù)和運(yùn)營資源,以繼續(xù)其在研發(fā)方面的領(lǐng)導(dǎo)地位,并向新的垂直領(lǐng)域提供產(chǎn)品,幫助客戶解決最困難的挑戰(zhàn)。
實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)營杠桿并產(chǎn)生成本協(xié)同效應(yīng)
- 預(yù)計(jì)在收購?fù)瓿杉s兩年后,運(yùn)營效率將產(chǎn)生高達(dá)7500萬美元的年度運(yùn)行成本協(xié)同效應(yīng)。
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VIAVI預(yù)計(jì)將利用其美國凈運(yùn)營虧損來降低合并后集團(tuán)的混合非GAAP稅率。
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收購?fù)瓿珊螅琕IAVI將優(yōu)先利用產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流償還債務(wù),以在長期內(nèi)將杠桿率降低到總杠桿率的4.0倍和凈杠桿率的3.0倍。
此次收購將由VIAVI現(xiàn)有現(xiàn)金、Wells Fargo Bank, N.A.(富國銀行)全額承諾的8億美元7年期貸款,以及Silver Lake以全額承諾優(yōu)先可轉(zhuǎn)換票據(jù)的形式投資的4億美元提供資金。關(guān)于Silver Lake的投資,其董事長兼管理合伙人Ken Hao將加入VIAVI董事會(huì)。此外,VIAVI還獲得了Well Fargo Bank提供的1億美元的5年期循環(huán)信貸額度(unfunded at close),以提供額外的財(cái)務(wù)靈活性。
顧問
Qatalyst Partners擔(dān)任VIAVI和Bidco的首席財(cái)務(wù)顧問,Wells Fargo Securities擔(dān)任VIAVI和Bidco的財(cái)務(wù)顧問。Fried,F(xiàn)rank,Harris,Shriver&Jacobson LLP擔(dān)任VIAVI和Bidco的法律顧問。Rothschild&Co擔(dān)任Spirent的財(cái)務(wù)顧問,瑞銀(UBS)和杰富瑞(Jefferies)擔(dān)任其財(cái)務(wù)顧問和公司經(jīng)紀(jì)人。Linklaters LLP擔(dān)任其法律顧問。
原文:https://www.businesswire.com/news/home/20240304034523/en/VIAVI-Solutions-Agrees-to-Acquire-Spirent-Communications-to-Create-a-Leading-Provider-of-Test-Assurance-and-Security-Solutions-for-Research-and-Development-Labs-Service-Providers-Data-Centers-and-Mission-Critical-Infrastructure