通信行業(yè)：3G和三網(wǎng)融合雙輪驅(qū)動(dòng)

        后3G時(shí)期漸漸來(lái)臨，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化成為后期看點(diǎn)；三網(wǎng)融合持續(xù)發(fā)展，在低成本高數(shù)據(jù)量傳輸網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)上光通信有著不可替代的優(yōu)勢(shì)。在3G網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和三網(wǎng)融合的合力驅(qū)動(dòng)下，通信行業(yè)的投資新機(jī)遇層出不窮。

　　3G網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化市場(chǎng)潛力大

　　3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)漸入后期，三大電信運(yùn)營(yíng)商在持續(xù)布站的同時(shí)，需要完成對(duì)現(xiàn)有3G系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化工作，重點(diǎn)為室內(nèi)以及各人流密集場(chǎng)所的信號(hào)覆蓋以及吞吐量增強(qiáng)。鑒于3G工作在高于GSM的頻段，穿透性較弱，對(duì)網(wǎng)絡(luò)覆蓋優(yōu)化的需求較GSM更為迫切，尤其是產(chǎn)生高數(shù)據(jù)量的室內(nèi)覆蓋優(yōu)化將催生大于2G規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化行業(yè)投資。

　　截至2010年7月底，我國(guó)3G用戶(hù)累計(jì)達(dá)到 2808萬(wàn)戶(hù)，環(huán)比增長(zhǎng)11.4%，同比增長(zhǎng)544.6%，1-7月凈增1482萬(wàn)戶(hù)，7月新增287萬(wàn)戶(hù)。中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通（600050）的3G用戶(hù)分別達(dá)到775萬(wàn)戶(hù)、1183萬(wàn)戶(hù)和850萬(wàn)戶(hù)。

　　目前，中國(guó)移動(dòng)TD基站數(shù)為11.5萬(wàn)個(gè)；中國(guó)電信CDMA基站數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了30萬(wàn)個(gè)，其中室外基站有21萬(wàn)個(gè)，室內(nèi)基站有9萬(wàn)個(gè)；中國(guó)聯(lián)通截至2009年年底WCDMA基站數(shù)達(dá)9.7萬(wàn)個(gè)。截至2010年7月底，三大運(yùn)營(yíng)商僅完成全年3G投資的23.6%，仍有大量投資尚待完成，我們預(yù)測(cè)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化的市場(chǎng)將達(dá)到75億元，并且在以后兩年逐步增加。

　　國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化競(jìng)爭(zhēng)格局

　　少數(shù)廠商優(yōu)勢(shì)集中趨勢(shì)愈發(fā)明顯。例如直放站一類(lèi)的產(chǎn)品初始進(jìn)入門(mén)檻并不高，在電信運(yùn)營(yíng)商實(shí)行集采之后，缺乏產(chǎn)品研發(fā)能力僅依靠地區(qū)性關(guān)系資源和代理產(chǎn)品銷(xiāo)售的小廠商，由于核心競(jìng)爭(zhēng)力較弱，逐步退出市場(chǎng)或被并購(gòu)。無(wú)線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋市場(chǎng)逐步向具有規(guī)模、技術(shù)和資金優(yōu)勢(shì)的企業(yè)集中。目前京信、國(guó)人、虹信及星辰四家占據(jù)了將近70%的網(wǎng)優(yōu)市場(chǎng)份額；三維和三元達(dá)（002417）共占據(jù)了略多于10%的份額。

　　硬件設(shè)備價(jià)格逐年降低，利潤(rùn)空間壓縮。由于運(yùn)營(yíng)商的集采，造成直放站等硬件設(shè)備的價(jià)格從2005年一路走低，網(wǎng)優(yōu)廠商在硬件設(shè)備出售上面所獲得的利潤(rùn)空間被逐步壓縮，因此部分擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)逐步提升高利潤(rùn)率的網(wǎng)優(yōu)服務(wù)所占比重。行業(yè)平均毛利率由2005年度的44.51%下降至2008年度的34.67%

　　綜合方案提供商占據(jù)有利位置。相比起單純的設(shè)備提供商或者服務(wù)提供商，運(yùn)營(yíng)商更青睞于既有較高硬件設(shè)備，又能開(kāi)發(fā)集成軟件產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)軟件與硬件結(jié)合的系統(tǒng)集成商，為其提供一攬子、系統(tǒng)化的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋和網(wǎng)絡(luò)性能測(cè)試服務(wù)。在設(shè)備采購(gòu)時(shí)，從降低成本的角度，運(yùn)營(yíng)商越來(lái)越傾向于將產(chǎn)品采購(gòu)、系統(tǒng)集成和網(wǎng)絡(luò)維護(hù)打包給實(shí)力較強(qiáng)的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋綜合解決方案提供商，而不選擇單純的設(shè)備制造廠商或系統(tǒng)集成商。

　　光通信仍是行業(yè)熱點(diǎn)

　　2010年至2011年光通信行業(yè)將持續(xù)景氣，主要推力為三網(wǎng)融合帶來(lái)了廣電與電信兩大陣營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)改造，兩方都希望經(jīng)由下一代網(wǎng)絡(luò)的改造將營(yíng)運(yùn)范圍伸向?qū)Ψ健?A href="http://odinmetals.com/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=%e4%b8%89%e7%bd%91%e8%9e%8d%e5%90%88&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">三網(wǎng)融合正在展開(kāi)，在低成本高數(shù)據(jù)量傳輸網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)上光通訊有著不可替代的優(yōu)勢(shì)。FTTx將成為未來(lái)寬帶主流，并漸漸向FTTH發(fā)展。據(jù)估計(jì)，三網(wǎng)融合直接拉動(dòng)的系統(tǒng)設(shè)備投資超過(guò)千億元。
 

　　廣電陣營(yíng)：NGB網(wǎng)絡(luò)建設(shè)市場(chǎng)遼闊

　　NGB（Next Generation Broadcasting network）即下一代廣播電視網(wǎng)，是以有線電視數(shù)字化和移動(dòng)多媒體廣播電視的成果為基礎(chǔ)，以自主創(chuàng)新的，高性能寬帶信息網(wǎng)核心技術(shù)為支撐，構(gòu)建的適合我國(guó)國(guó)情的、三網(wǎng)融合的、有線無(wú)線相結(jié)合的、全程全網(wǎng)的下一代廣播電視網(wǎng)絡(luò)。NGB的核心傳輸帶寬將超過(guò)每秒1千千兆比特、保證每戶(hù)接入帶寬超過(guò)每秒40兆比特，可以提供高清晰度電視、數(shù)字視音頻節(jié)目、高速數(shù)據(jù)接入和話音等三網(wǎng)融合的一站式服務(wù)，使電視機(jī)成為最基本、最便捷的信息終端，使寬帶互動(dòng)數(shù)字信息消費(fèi)如同水、電、暖、氣等基礎(chǔ)性消費(fèi)一樣遍及千家萬(wàn)戶(hù)。同時(shí)，NGB還具有可信的服務(wù)保障和可控、可管的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行屬性，其綜合技術(shù)性能指標(biāo)達(dá)到或超過(guò)國(guó)際先進(jìn)水平，能夠滿(mǎn)足未來(lái)20年每個(gè)家庭，出門(mén)就上高速路的信息服務(wù)總體需求。

　　據(jù)悉，近期國(guó)家正在籌建國(guó)家級(jí)廣電網(wǎng)絡(luò)（600831）公司，名稱(chēng)已經(jīng)確定為中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司，將由國(guó)家投入資本金，并吸引中央和地方廣電機(jī)構(gòu)出資，同時(shí)充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制來(lái)籌集運(yùn)營(yíng)資金。廣電總局對(duì)中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司的定位是，作為廣電參與三網(wǎng)融合的市場(chǎng)主體，實(shí)現(xiàn)全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一建設(shè)、統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)和統(tǒng)一管理。廣電總局還要求加快有線電視網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化和雙向化的升級(jí)改造。明確要求，在今年底前12個(gè)試點(diǎn)城市和地區(qū)有線網(wǎng)絡(luò)的雙向化覆蓋率要達(dá)到在城區(qū)超過(guò)90%，在全部區(qū)域平均超過(guò)70%。

　　對(duì)于廣電網(wǎng)絡(luò)來(lái)講，三網(wǎng)融合給予了其進(jìn)入電信運(yùn)營(yíng)疆土的令牌，但也對(duì)其現(xiàn)有單向網(wǎng)絡(luò)提出了拓展要求，目前廣電網(wǎng)絡(luò)還屬于單向網(wǎng)絡(luò)，要在原有模擬有線電視網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上承載數(shù)字電視、互動(dòng)電視、互聯(lián)網(wǎng)接入以及其他增值業(yè)務(wù)，必須采用新技術(shù)對(duì)現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行升級(jí)。其中包括對(duì)普低于550M的單向網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行數(shù)字化整體轉(zhuǎn)換和雙向化改造，實(shí)施??光進(jìn)銅退，使有線網(wǎng)絡(luò)獲得承載標(biāo)情、高清電視節(jié)目以及交互業(yè)務(wù)的能力。據(jù)預(yù)測(cè)該項(xiàng)改造將帶來(lái)接近500億元的市場(chǎng)，包括各省級(jí)傳輸網(wǎng)改造，接入網(wǎng)改造，機(jī)頂盒安裝等。

　　電信陣營(yíng)：NGN同樣催生大量光通信投資機(jī)會(huì)

　　NGN（Next Generation Network）即下一代通信網(wǎng)絡(luò)。下一代網(wǎng)絡(luò)是以軟交換為核心的，能夠提供包括語(yǔ)音、數(shù)據(jù)、視頻和多媒體業(yè)務(wù)的基于分組技術(shù)的綜合開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，代表了通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的方向。NGN基本特征為分組傳送，控制功能從承載、呼叫/會(huì)話、應(yīng)用/業(yè)務(wù)中分離，業(yè)務(wù)提供與網(wǎng)絡(luò)分離，提供開(kāi)放接口，利用各基本的業(yè)務(wù)組成模塊，提供廣泛的業(yè)務(wù)和應(yīng)用（包括實(shí)時(shí)、流、非實(shí)時(shí)和多媒體業(yè)務(wù)），具有端到端和透明的傳輸能力，通過(guò)開(kāi)放的接口規(guī)范與傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)互通，具有通用移動(dòng)性；允許用戶(hù)自由地接入不同業(yè)務(wù)提供商，支持多樣標(biāo)志體系，并能將其解析為IP地址以用于IP網(wǎng)絡(luò)路由，同一業(yè)務(wù)具有統(tǒng)一業(yè)務(wù)特性，融合固定與移動(dòng)業(yè)務(wù)。

　　根據(jù)2010年4月發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見(jiàn)》，到2011年，光纖寬帶端口超過(guò)8000萬(wàn)，城市用戶(hù)接入能力平均達(dá)到8兆比特每秒以上，農(nóng)村用戶(hù)接入能力平均達(dá)到2兆比特每秒以上，商業(yè)樓宇用戶(hù)基本實(shí)現(xiàn)100兆比特每秒以上的接入能力。3年內(nèi)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資超過(guò)1500億元，新增寬帶用戶(hù)超過(guò)5000萬(wàn)。

　　隨著三網(wǎng)融合進(jìn)一步推進(jìn)，運(yùn)營(yíng)商的光纖寬帶接入也在加緊部署。FTTB/FTTH比例將進(jìn)一步增多。中國(guó)聯(lián)通上半年用于寬帶接入的投資達(dá)到118.6億元，同比去年增長(zhǎng)200%，中國(guó)電信在年中表示，2010、2011年將分別追加50 、100 億元投資用于部署寬帶接入。光纖寬帶能帶來(lái)更高的ARPU值，也是電信陣營(yíng)向廣電運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域進(jìn)軍的利器，電信陣營(yíng)本就有較之廣電陣營(yíng)在全國(guó)更完善的網(wǎng)路，如能盡快完成寬帶網(wǎng)路的改造將能在廣電運(yùn)營(yíng)陣營(yíng)之前搶占客戶(hù)群。