華為入美碰壁因敏感行業(yè)難跨安全屏障

        不到5年時(shí)間，華為已經(jīng)從全球第5大通信設(shè)備商躍升至第2位，這與其迅猛的海外攻勢(shì)密不可分。3月7日，有消息稱華為可能獲準(zhǔn)為倫敦地鐵提供移動(dòng)電話網(wǎng)絡(luò)。而此前不久，華為不得不再次屈從于CFIUS(The Committee on Foreign Investment in the United States，外國(guó)投資委員會(huì))的否決意見(jiàn)，撤銷(xiāo)并購(gòu)決定。“公司肯定不會(huì)就此放棄。”華為內(nèi)部人士對(duì)記者表示。

　　有過(guò)CFIUS相關(guān)任職經(jīng)歷的律師告訴記者，目前CFIUS否決數(shù)量呈上漲趨勢(shì)。布局十年，華為在開(kāi)拓北美市場(chǎng)上已經(jīng)堪稱老練，尚且舉步維艱。對(duì)于初入者來(lái)說(shuō)，需要了解的是，曲線突破更有利于攻堅(jiān)北美市場(chǎng)，但這絕不是一個(gè)短期過(guò)程。

　　“小疏忽”背后的大問(wèn)題

　　“近兩年CFIUS否決數(shù)量呈上漲趨勢(shì)，一方面原因是申請(qǐng)進(jìn)入敏感行業(yè)的企業(yè)越來(lái)越多，另一方面也不排除CFIUS執(zhí)行更加嚴(yán)格。”美國(guó)世強(qiáng)律師事務(wù)所斯圖爾特·貝克(Stewart A. Baker)表示。此前他曾擔(dān)任美國(guó)國(guó)土安全部首任主管政策的部長(zhǎng)助理。

　　2008年，華為與貝恩資本聯(lián)合并購(gòu)3com一案即被CFIUS否決，外界猜測(cè)，主因是作為美國(guó)政府和軍方的主要供應(yīng)商的網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)公司TippingPoint是3Com全資子公司，3Com也一直是五角大樓核心供應(yīng)商之一；相比于前者，此次華為并購(gòu)3leaf普遍被外界解讀為“一樁只有200萬(wàn)美元的小交易。”多位接受采訪的律師均表示，對(duì)已經(jīng)完成的交易進(jìn)行重新審查，這在CFIUS的歷史上并不常見(jiàn)。

　　CFIUS的職能是監(jiān)督與評(píng)估外國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)企業(yè)的投資并購(gòu)活動(dòng)，調(diào)查其對(duì)美國(guó)國(guó)家安全的影響程度。對(duì)于投資美國(guó)敏感領(lǐng)域的企業(yè)來(lái)說(shuō)，“尊重” CFIUS或許是它們要上的第一課。這個(gè)由財(cái)政部長(zhǎng)、國(guó)務(wù)卿、國(guó)土安全部部長(zhǎng)等12位重量級(jí)成員組成的跨部委高級(jí)政府機(jī)構(gòu)，直接向總統(tǒng)匯報(bào)，有權(quán)對(duì)跨國(guó)投資并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、審查并終止項(xiàng)目，而其對(duì)企業(yè)做出的決定很難被更改。

　　“華為最大的問(wèn)題就是在完成交易之前沒(méi)有向CFIUS提出申請(qǐng)。”貝克認(rèn)為。公開(kāi)報(bào)道顯示，華為于2010年5月份以200萬(wàn)美元收購(gòu)3Leaf，之后CFIUS介入。華為于11月提交了審查申請(qǐng)；在對(duì)此項(xiàng)收購(gòu)進(jìn)行為期75天的審查之后，CFIUS于今年2月11日建議華為撤回3Leaf的收購(gòu)計(jì)劃；起初華為拒絕，但一周之后宣布終止收購(gòu)計(jì)劃。

　　“如果華為據(jù)理力爭(zhēng)，如可以使用司法抗辯來(lái)表明此類(lèi)交易不是CFIUS的執(zhí)行范圍，未必不會(huì)成功。”貝克告訴記者，“可惜的是他們沒(méi)有任何說(shuō)明就直接關(guān)閉交易，看上去好像它們?cè)诠室馓颖蹸FIUS的審查，或者想要隱瞞實(shí)情，先斬后奏。這種表現(xiàn)也使得CFIUS做出否定的決定。”

　　2月25日華為副董事長(zhǎng)、華為美國(guó)董事長(zhǎng)胡厚崑就此事件對(duì)媒體發(fā)表的公開(kāi)信中也表示，華為在5月交易完成前向美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局遞交了申請(qǐng)，并獲得美國(guó)商務(wù)部批示：出口3Leaf這一技術(shù)無(wú)須許可。但貝克認(rèn)為，這種解釋顯然是滯后了，“如果一個(gè)交易在是否需要征詢CFIUS的許可時(shí)存在疑問(wèn)，最好的方式永遠(yuǎn)是去申請(qǐng)——事后補(bǔ)救、求得諒解毫無(wú)用處。”

　　安全審查“吹毛求疵”？

　　但是即使華為嚴(yán)格依照程序，也不一定就能得償所愿。在國(guó)防、航空、通信、信息技術(shù)等涉及美國(guó)國(guó)家安全等敏感商業(yè)領(lǐng)域，安全審查的嚴(yán)格和細(xì)致程度絕無(wú)僅有。“對(duì)于中國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)和零售制造業(yè)的管制和政策阻力最小，能源領(lǐng)域的要求就會(huì)很高，而上述領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)非常大，一定要足夠警惕和謹(jǐn)慎。”科文頓·柏靈律師事務(wù)所合伙人普樂(lè)恩(Mark Plotkin)表示。

　　該律所CFIUS團(tuán)隊(duì)成員David Fagan以及Alan Larson將可能引發(fā)政府安全質(zhì)疑和法律風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題分為以下幾類(lèi)：國(guó)有控股；國(guó)家補(bǔ)貼(不管是直接來(lái)自于政府或者是間接來(lái)自于國(guó)有銀行)；有違美國(guó)法規(guī)和重要的政策宗旨，比如，違反美國(guó)的出口管制、反賄賂或者反腐敗法的要求，或者是與美國(guó)制裁的國(guó)家(如伊朗、蘇丹，朝鮮，古巴)建立合作或者在這些國(guó)家有重大投資項(xiàng)目；投資者的公司或者分公司被認(rèn)為與軍隊(duì)有密切關(guān)系，而且后者與美國(guó)國(guó)防部存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系；在商業(yè)上被視為存在間諜活動(dòng)等。

　　“這些都會(huì)加重政府的疑慮，同時(shí)也可能引發(fā)CFIUS在審查交易時(shí)做出不利的決定。”普樂(lè)恩指出，此前對(duì)“中國(guó)華為”而言的優(yōu)勢(shì)卻可能變成“美國(guó)華為”身上的疑點(diǎn)：比如華為創(chuàng)始人任正非曾經(jīng)的軍人背景和華為曾經(jīng)獲得國(guó)開(kāi)行的貸款支持就可能被美國(guó)政府視為“潛在威脅”；而真相未明的“泄密事件”也恐怕被放大成為“華為可能對(duì)美國(guó)造成安全隱患”。

　　有人認(rèn)為華為此次敗走美國(guó)投資，是因?yàn)槊绹?guó)方面延續(xù)了冷戰(zhàn)思維。投資咨詢公司BDA的咨詢顧問(wèn)石磊并不完全認(rèn)同這種看法，“華為和中興這幾年發(fā)展很快，對(duì)美國(guó)的運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)是一個(gè)很大的威脅。目前來(lái)看，華為在歐洲市場(chǎng)上進(jìn)展順利，北美已經(jīng)是美國(guó)設(shè)備廠商最后的陣地。商業(yè)力量對(duì)政府的游說(shuō)作用也不能排除。”

　　善用“華盛頓策略” 先發(fā)制人

　　盡管美國(guó)的安全意識(shí)有可能成為貿(mào)易保護(hù)的借口，但對(duì)于那些積極備戰(zhàn)北美的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，放手一搏勢(shì)在必行。“對(duì)華為來(lái)說(shuō)，歐洲市場(chǎng)已經(jīng)都有了很大的突破，目前最大的市場(chǎng)潛力就在北美。”石磊認(rèn)為美國(guó)此類(lèi)商業(yè)領(lǐng)域也并非鐵板一塊，政府間協(xié)商對(duì)于打開(kāi)局面會(huì)有一定的幫助，而企業(yè)的積極自救或許讓他們離北美市場(chǎng)更近一步。

　　“敏感領(lǐng)域的投資的確比其他領(lǐng)域更容易引發(fā)美國(guó)政府安全方面的關(guān)注。但只要有謹(jǐn)慎的計(jì)劃和考慮，中國(guó)企業(yè)能夠避免引發(fā)美國(guó)政府過(guò)分強(qiáng)烈的安全關(guān)注，并且能夠取得CFIUS的認(rèn)可。”普樂(lè)恩曾接受過(guò)多個(gè)此類(lèi)案例，他認(rèn)為，最重要的就是行動(dòng)之前一定要有完整而全面的風(fēng)險(xiǎn)分析。政治風(fēng)險(xiǎn)“主要來(lái)自于華盛頓。因此，企業(yè)要善用‘華盛頓策略’。”普樂(lè)恩舉例稱，可以與華盛頓重點(diǎn)機(jī)構(gòu)建立溝通，樹(shù)立企業(yè)的名譽(yù)和聲望；對(duì)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和議員表現(xiàn)得更加透明化，比如給他們提供多方面的企業(yè)信息等。

　　“企業(yè)可以通過(guò)游說(shuō)華盛頓培育一個(gè)‘第三方證明’的框架和機(jī)制，保證相關(guān)高層被問(wèn)及關(guān)于該公司的看法時(shí)，能夠給予積極回復(fù)。”這也是日后進(jìn)行投資的首要鋪墊。

　　同時(shí)，針對(duì)一些敏感的投資領(lǐng)域，企業(yè)不可操之過(guò)急，更需要深度布局，采取迂回戰(zhàn)術(shù)。普樂(lè)恩就建議，“一個(gè)明智的做法是，剛剛進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)時(shí)選擇那些‘容易夠到的’項(xiàng)目作為切入點(diǎn)。”所謂“容易夠到的”是指，比如在敏感領(lǐng)域投資以小股切入；或者進(jìn)行綠地投資；也可以在相似的產(chǎn)品線上進(jìn)行突破，在美國(guó)市場(chǎng)先期建立一個(gè)成功的商業(yè)經(jīng)驗(yàn)。“這不至于讓CFIUS等政府機(jī)構(gòu)過(guò)于緊張。”

　　曾經(jīng)在優(yōu)尼科項(xiàng)目上鎩羽而歸的中海油已經(jīng)稍諳此道，轉(zhuǎn)而以溫和的“合作”代替了生硬的并購(gòu)，改變策略通過(guò)個(gè)別項(xiàng)目收購(gòu)而非整個(gè)公司收購(gòu)，最終進(jìn)入美國(guó)頁(yè)巖油氣市場(chǎng)。

　　另外，曲線突破更有利于攻堅(jiān)北美市場(chǎng)，2009年幾個(gè)關(guān)鍵合同使華為與美國(guó)廣電運(yùn)營(yíng)商Cox,WiMax運(yùn)營(yíng)商Clearwire都進(jìn)行了合作，借此初步進(jìn)入了北美市場(chǎng)。“歐美運(yùn)營(yíng)商在設(shè)備采購(gòu)的時(shí)候最看重的是，企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)方面有哪些成功的案例。華為可以借助于這些領(lǐng)域首先建立起相互信任的關(guān)系。”石磊表示，但是這絕不是一個(gè)短期過(guò)程。