下半年通信業(yè)仍將“愁云慘淡”

        如果用一個(gè)詞來總結(jié)通信業(yè)2012年上半年的表現(xiàn)，“愁云慘淡”最恰當(dāng)不過，設(shè)備商的財(cái)報(bào)近乎全線飄綠，終端芯片廠商也表現(xiàn)欠佳。展望2012年下半年的發(fā)展趨勢(shì)，眾多分析師認(rèn)為，推動(dòng)通信業(yè)增長的因素并不明顯，上半年的低迷態(tài)勢(shì)仍將繼續(xù)。

         經(jīng)濟(jì)指數(shù)跌破“榮枯線”

         全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難是造成通信業(yè)持續(xù)低迷的主因。受訪的諸多分析師認(rèn)為，通信業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一部分，其發(fā)展快慢與整體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)有著密切關(guān)系，可以說，經(jīng)濟(jì)繁榮則通信業(yè)興盛，經(jīng)濟(jì)衰退則通信業(yè)慘淡。

        天相顧問認(rèn)為，從全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)來看，2010年底以來，由歐債危機(jī)引發(fā)的全球金融市場(chǎng)震蕩已波及全球，導(dǎo)致歐洲、美國等主要經(jīng)濟(jì)體增長疲軟。目前來看，全球性的危機(jī)依然沒有好轉(zhuǎn)跡象。

        希臘和西班牙是此次歐債危機(jī)的發(fā)源地，然而，在危機(jī)爆發(fā)1年多以來，這兩個(gè)國家的政府乃至歐盟并沒有出臺(tái)令投資者滿意的救助計(jì)劃，短期內(nèi)沒有走出危機(jī)的希望；原本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較穩(wěn)定的德國、荷蘭和盧森堡等國，最近也被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪將主權(quán)信用評(píng)級(jí)由“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”，進(jìn)一步加強(qiáng)了投資者對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂；而在美國，其6月份制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）為49．7，這是該指數(shù)自2009年7月以來首次降至50的榮枯線以下，顯示其經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入下降周期。面對(duì)種種衰退信號(hào)，WTO總干事Jacques Delors直言“艱難、非常艱難”，道瓊斯公司則特別撰文指出，這場(chǎng)危機(jī)有可能引起歐洲金融與經(jīng)濟(jì)的全面崩潰，進(jìn)而讓整個(gè)世界陷入第二次大蕭條。

       Gartner分析師田穎認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)衰退的大環(huán)境下，通信業(yè)也難以獨(dú)善其身。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)衰退會(huì)直接引發(fā)用戶，尤其是企業(yè)用戶的通信消費(fèi)需求下降，從而帶來運(yùn)營商收入下滑。例如，和記電訊與沃達(dá)豐的澳大利亞合資公司VHA在2012年上半年虧損了1.355億美元，日本KDDI電信第二季度凈利潤同比下滑28.7%。

         為了扭轉(zhuǎn)不利形勢(shì)，運(yùn)營商不得不削減投資預(yù)算，比如2011年上半年，北美和西歐的運(yùn)營商在CDMA和WCDMA上大幅投資，從2011年下半年開始則驟然縮減，至今依舊沒有大項(xiàng)目開工，這直接影響了愛立信等設(shè)備商的表現(xiàn)。

        同時(shí)，由于很多運(yùn)營商在全球范圍內(nèi)運(yùn)營，因此歐洲和北美市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳也會(huì)影響到全球市場(chǎng)的表現(xiàn)。

        投資更加精打細(xì)算

        在減少總體投資的同時(shí)，運(yùn)營商還精打細(xì)算，提高投資效率。據(jù)悉，為了降低LTE網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本，以德國電信、法國電信為代表的部分歐洲運(yùn)營商在建設(shè)LTE網(wǎng)絡(luò)時(shí)采取了聯(lián)合共建的方式，即我們所說的共建共享。這樣一來，本來需要建設(shè)兩張網(wǎng)，現(xiàn)在合并成了一張網(wǎng)，設(shè)備商的收入大幅度減少。

      在具體運(yùn)營環(huán)節(jié)，運(yùn)營商也在通過新技術(shù)來充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)滿足用戶需求，而不是選擇擴(kuò)建網(wǎng)絡(luò)來提高承載能力。

       在過去的電路交換網(wǎng)絡(luò)中，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)容量不夠時(shí)，就會(huì)發(fā)生用戶打不通電話的情形，為解決這一問題運(yùn)營商必須擴(kuò)容網(wǎng)絡(luò)；而在IP技術(shù)普及后，運(yùn)營商就可以彈性調(diào)整以適應(yīng)用戶需求，并不一定通過擴(kuò)大投資來解決問題。
田穎分析，通過IP技術(shù)，運(yùn)營商可以壓縮網(wǎng)絡(luò)流量，適當(dāng)降低部分業(yè)務(wù)的用戶體驗(yàn)和效率，在不增加投資的前提下確保高優(yōu)先級(jí)業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量。如果用戶的購買意愿較低，不愿意為高額流量買單，運(yùn)營商還可以推出基于IP技術(shù)的替代業(yè)務(wù)，比如微信，從而在投資放緩甚至?xí)和５那闆r下不會(huì)明顯影響用戶體驗(yàn)。

        新技術(shù)為運(yùn)營商在投資運(yùn)營方面賦予了足夠的靈活度，過去只能通過投資擴(kuò)容來解決的問題，現(xiàn)在通過技術(shù)和市場(chǎng)手段就可以簡單解決，這對(duì)于用戶來說是個(gè)喜訊，而對(duì)于設(shè)備商來說則不是個(gè)好消息。

       中國市場(chǎng)影響力有限

       盡管全球通信業(yè)一片低迷，然而中國市場(chǎng)仍是一枝獨(dú)秀。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年中國主營電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成5175.3億元人民幣，比上年同期增長9.2%。此外，數(shù)據(jù)顯示，中國通信業(yè)2012年計(jì)劃投資近3000億元，今年“寬帶中國”的啟動(dòng)，以及TD-SCDMA六期的即將進(jìn)行，對(duì)于通信設(shè)備廠商而言也都是利好消息。

       不過，在田穎看來，盡管中國是非常大的經(jīng)濟(jì)體，但是其對(duì)全球通信市場(chǎng)的影響仍然比較有限。數(shù)據(jù)顯示，2011年的全球通信設(shè)備市場(chǎng)收入構(gòu)成中，中國市場(chǎng)占12.4%，不足以改變?nèi)蛘w市場(chǎng)的表現(xiàn)。事實(shí)上，包括中興、華為在內(nèi)的很多國內(nèi)設(shè)備商已在逐步全球化的過程中實(shí)現(xiàn)了50%以上的收入來自海外市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變，因此它們的財(cái)務(wù)表現(xiàn)將更多地取決于全球市場(chǎng)。

       此外，即使在增長較好的中國市場(chǎng)，運(yùn)營商的投資方向也在發(fā)生變化。隨著網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的擴(kuò)大和用戶的逐步飽和，運(yùn)營商近年來逐漸將投資的重點(diǎn)從網(wǎng)絡(luò)向終端和渠道轉(zhuǎn)移，在總體市場(chǎng)盤子中，設(shè)備商的份額在逐漸縮小。即使是伴隨“寬帶中國”而來的光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，其投資也不僅包括光纖光纜，還涉及機(jī)房、照明、空調(diào)、工程，這也并不完全是設(shè)備商能拿下的。

       總體而言，通信業(yè)整體形勢(shì)扭轉(zhuǎn)暫時(shí)無望，設(shè)備商需要練就過冬的本領(lǐng)，以應(yīng)對(duì)持續(xù)到來的市場(chǎng)低迷局面。

       市場(chǎng)預(yù)測(cè):

       愛立信：到2012年底，全球移動(dòng)用戶數(shù)將從二季度的63億增長到67億，移動(dòng)寬帶用戶數(shù)將從二季度的12.5億增長到14億。對(duì)于愛立信而言，歐洲網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)代化改造給毛利率帶來的不良影響，將于2012年年底逐漸消除。

       中興：隨著國內(nèi)運(yùn)營商下半年投資大規(guī)模啟動(dòng)，寬帶中國戰(zhàn)略的頒布，運(yùn)營商投資的增長，下半年中興的業(yè)績能夠達(dá)到預(yù)期。

      阿爾卡特朗訊：2012年下半年阿爾卡特朗訊的表現(xiàn)將會(huì)好于上半年，從而符合行業(yè)的正常周期模式。