高通在5G基站市場的野心

  ICC訊 上周，消費(fèi)通信芯片領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)高通宣布進(jìn)軍5G基站市場，并且發(fā)布了一系列產(chǎn)品。高通發(fā)布的芯片模組產(chǎn)品涵蓋了5G基站的方方面面，從產(chǎn)品形態(tài)上包括了宏基站和微基站，從功能上包括了前端射頻到后端信號處理和虛擬化RAN的硬件加速，從頻段上則覆蓋了毫米波到sub-6GHz頻段。

  我們認(rèn)為，高通進(jìn)入5G基站市場是一個(gè)意料之中的決定。一方面，5G基站市場正在從之前的定制化硬件轉(zhuǎn)型到標(biāo)準(zhǔn)化硬件，在這樣的市場格局下有機(jī)會實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化芯片的大量出貨，而這非常符合高通的定位;另一方面，高通在消費(fèi)通信芯片市場的潛力已經(jīng)逐年變小，因此進(jìn)軍行業(yè)市場也是高通這幾年來一直在努力的方向，5G基站市場則是高通最新的嘗試。

  5G基站市場的變化

  我們分析一下5G基站市場相對于4G的變化。

  首先，5G基站相對于之前基站最大的變革在于，行業(yè)對于虛擬化和開放RAN(radio access network，無線接入網(wǎng)絡(luò))的接受和推廣。

  RAN通俗地說，是蜂窩無線網(wǎng)絡(luò)接入的實(shí)現(xiàn)方式，涉及到運(yùn)行的軟件協(xié)議以及相關(guān)的硬件支持兩部分。在5G之前，RAN主要是使用定制化硬件的實(shí)現(xiàn)，即針對蜂窩無線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商對于功能和性能的需求去定制相關(guān)的硬件和軟件棧。換句話說，某個(gè)運(yùn)營商的基站硬件，由于是定制的，換到另一個(gè)運(yùn)營商那邊可能就因?yàn)闆]法使用了。在接入?yún)f(xié)議越來越復(fù)雜的5G時(shí)代，這樣的RAN的可擴(kuò)展性正在遇到越來越多的挑戰(zhàn)——例如，如果運(yùn)營商需要添加一個(gè)功能，定制化硬件的RAN就會遇到問題，因此虛擬化RAN正在得到越來越多的認(rèn)可。

  與定制化硬件的做法不同，虛擬化RAN的目標(biāo)是讓RAN的軟件可以跑在任何符合標(biāo)準(zhǔn)的硬件上。這么做就讓軟件和硬件脫耦，硬件廠商負(fù)責(zé)推出一系列滿足標(biāo)準(zhǔn)需求的通用型芯片和硬件平臺，而運(yùn)營商和軟件廠商則可以在RAN中更方便地加入自己的功能和軟件定制化。

  虛擬化RAN的推廣對于5G基站的商業(yè)模式無疑是一次革命。在硬件上，我們看到了新的玩家。除了本文著重分析的高通之外，Nvidia在之前也宣布和Ericsson合作，協(xié)同開發(fā)虛擬RAN硬件，其中Nvidia將提供GPU來滿足虛擬RAN軟件所需要的算力。

  在應(yīng)用和軟件上，我們將看到虛擬化RAN極大地?cái)U(kuò)寬軟件商的分量，甚至?xí)_拓新的市場，例如私有化5G網(wǎng)絡(luò)。一個(gè)典型的例子就是微軟今年宣布和Verizon合作，共同開發(fā)基于私有化5G網(wǎng)絡(luò)的邊緣計(jì)算。與傳統(tǒng)的公用5G網(wǎng)絡(luò)不同，私有化5G網(wǎng)絡(luò)是專供一些有需求的客戶使用以5G協(xié)議為基礎(chǔ)的蜂窩網(wǎng)絡(luò)。例如，需要大規(guī)模低延遲網(wǎng)絡(luò)覆蓋的智能化工廠就是私有化5G網(wǎng)絡(luò)的一個(gè)重要場景。在這樣的應(yīng)用場景中，由于需要可靠的低延遲網(wǎng)絡(luò)，因此難以使用WiFi等局域網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)介入，而5G的低延遲特性則能滿足需求;另一方面，使用私有化5G網(wǎng)絡(luò)(而不是接入公有5G網(wǎng)絡(luò))則可以保證數(shù)據(jù)的安全性，同時(shí)當(dāng)用戶有需求時(shí)也可以方便地在網(wǎng)絡(luò)協(xié)議上做一些修改。使用虛擬化RAN可以說是私有化5G網(wǎng)絡(luò)的先決條件，因?yàn)樘摂M化RAN使用標(biāo)準(zhǔn)的硬件平臺大大降低了用戶搭建硬件系統(tǒng)的成本，同時(shí)虛擬化的軟件棧則極大地簡化了用戶定制化網(wǎng)絡(luò)的難度。事實(shí)上，私有化RAN有可能會成為未來智能企業(yè)IT系統(tǒng)的重要組成部分，而微軟也正是看準(zhǔn)了這個(gè)機(jī)會，決定大力投入5G市場。

  綜上所述，我們認(rèn)為，虛擬化RAN是5G的一個(gè)重要演進(jìn)方向，它一方面使得擅長開發(fā)通用芯片平臺的廠商(如高通)能進(jìn)入基站市場，另一方面也為5G開拓了新的市場。

  消費(fèi)者市場不足以支撐高通的前景

  高通選擇在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)入基站市場，我們認(rèn)為背后有兩股力量，一股力量是因?yàn)樵邢M(fèi)市場已經(jīng)不足以支撐其前景，急需尋找新的市場來開拓;而另一股力量則是因?yàn)?A href="http://odinmetals.com/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=5G%e5%9f%ba%e7%ab%99&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">5G基站市場的潛力。

  我們在這里首先分析高通原有市場的問題。我們知道，高通在消費(fèi)通信電子市場，尤其是手機(jī)芯片市場，一直是領(lǐng)導(dǎo)者地位。然而，高通在消費(fèi)通信市場的領(lǐng)導(dǎo)者地位給公司營收和市值帶來的成長空間正在逐漸變小。一方面，高通之前的主要收入是依靠CDMA領(lǐng)域的專利布局，而隨著高通在4G和5G標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域話語權(quán)的逐漸變小以及各國反壟斷調(diào)查對于高通專利體系帶來的挑戰(zhàn)，光靠專利已經(jīng)難以為高通帶來像之前那樣的高利潤了。如果說在之前幾年高通是因?yàn)閷＠杖胩叨鴽]有理由去其他市場分心的話，那么現(xiàn)在確實(shí)是需要尋找新興市場了。

  其次，高通在手機(jī)芯片領(lǐng)域的地位正在受到越來越多公司，尤其是中國公司的挑戰(zhàn)。高通的手機(jī)芯片包括射頻、基帶和處理器三塊。高通曾一度在這三個(gè)部分都遙遙領(lǐng)先，然而目前競爭已經(jīng)越來越激烈，高通僅僅在基帶領(lǐng)域還保持了一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(與華為并列)。而目前，我們看到越來越多的主流中國手機(jī)廠商都開始花力氣自研芯片，高通在手機(jī)芯片領(lǐng)域必將遇到更加激烈的競爭。

  因此，我們看到了高通之前一直在消費(fèi)通信電子之外領(lǐng)域的嘗試，例如高通曾經(jīng)也在服務(wù)器處理器領(lǐng)域發(fā)布過一些產(chǎn)品。而相較于服務(wù)器處理器這樣的跨界嘗試，在5G基站領(lǐng)域高通顯然有更多的把握。

  高通+基站能否復(fù)刻智能機(jī)的高光時(shí)刻?

  如前所述，虛擬化RAN一旦推開，其中的通用芯片平臺必將成為兵家必爭之地，事實(shí)上，到那個(gè)時(shí)候的市場格局可能會類似智能手機(jī)早期的情況，而高通也有野心復(fù)刻當(dāng)時(shí)高通+安卓高光時(shí)刻的榮光。

  在iPhone推出之后不久的智能手機(jī)時(shí)代，是一個(gè)智能手機(jī)剛完成標(biāo)準(zhǔn)化的時(shí)代。以iOS和安卓為代表的兩大智能操作系統(tǒng)陣營在事實(shí)上定義了智能手機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)，而高通正是在那個(gè)時(shí)間點(diǎn)推出了性能最好的標(biāo)準(zhǔn)化手機(jī)芯片硬件平臺，同時(shí)賣給iOS和安卓陣營，并從該策略中獲取了巨額收益。應(yīng)該說，在設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化無線系統(tǒng)芯片平臺領(lǐng)域，高通有足夠的技術(shù)和市場經(jīng)驗(yàn)來吃下市場。對于5G來說，虛擬化RAN就相當(dāng)于當(dāng)年的智能手機(jī)操作系統(tǒng)，而高通如果能將當(dāng)年智能手機(jī)平臺的經(jīng)驗(yàn)搬到基站，那么其針對5G基站的標(biāo)準(zhǔn)化芯片很有可能成為它下一個(gè)最重要的營收點(diǎn)。

  以上分析主要針對海外市場。在海外市場，基站廠商的主要情況是芯片設(shè)計(jì)能力有限，因此高通有很大的占領(lǐng)市場的機(jī)會。而在中國市場，由于華為同時(shí)擁有基站整體設(shè)計(jì)能力以及芯片設(shè)計(jì)能力，我們認(rèn)為高通的基站芯片是否能打開中國市場尚待時(shí)間檢驗(yàn)。此外，我們認(rèn)為，在虛擬化RAN以及私有化5G的領(lǐng)域，華為也有很強(qiáng)的技術(shù)以及市場能力。由于5G和智能制造將是中國接下來幾年的重要發(fā)展方向，我們認(rèn)為華為極大可能將會領(lǐng)導(dǎo)中國的虛擬化RAN和私有5G網(wǎng)絡(luò)市場，發(fā)展出具有中國特色的市場格局，而這些新的市場必然將幫助華為的總體營收更上一層樓。讓我們拭目以待。

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