光庫科技擬定增1.79億元投建泰國生產(chǎn)基地

  ICC訊 3月4日，珠海光庫科技股份有限公司（簡稱“光庫科技”或“公司”）發(fā)布2023年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市募集說明書，擬定增1.799億元投建泰國光庫生產(chǎn)基地。

  本次募投項目投產(chǎn)后將用于生產(chǎn)光通訊器件和激光光源模塊，其中激光光源模塊產(chǎn)品是公司近幾年基于現(xiàn)有產(chǎn)品和業(yè)務在其他應用領域的拓展，經(jīng)過多年研發(fā)投入已形成激光光源模塊產(chǎn)品，處于小批量生產(chǎn)階段，且已有明確的批量意向訂單。

  盡管公司已為本次募投項目涉及的產(chǎn)品類別做了充分的技術、人才、市場儲備，但考慮到本次募投項目涉及新廠房裝修、新機器設備購置安裝、新生產(chǎn)工人招聘和培訓等較多實施步驟，且項目實施地位于泰國，與國內(nèi)有一定差異，同時公司缺乏激光光源模塊產(chǎn)品的大批量生產(chǎn)經(jīng)驗，存在本次募投項目實施進度和組織管理、激光光源模塊的產(chǎn)能釋放不達預期的風險。

  公司本次募集資金投向泰國光庫生產(chǎn)基地項目，項目建成并達產(chǎn)后，可年產(chǎn)光通訊器件和激光光源模塊 284 萬件，其中光通訊器件和激光光源模塊計劃產(chǎn)能分別為 264 萬件和 20 萬件，新增產(chǎn)能規(guī)模較大。光通訊器件是公司目前的主要產(chǎn)品之一，經(jīng)過多年的經(jīng)營和市場檢驗，公司的產(chǎn)品已在國內(nèi)外的主流光通訊器件廠家中得到了普遍的認可。本次募投項目新增產(chǎn)能主要用于滿足境外光通訊客戶的需求，但若下游客戶的需求增長放緩，或公司新增客戶開發(fā)受阻，存在一定的產(chǎn)品市場開拓不及預期及產(chǎn)能消化風險。

  激光光源模塊產(chǎn)品是公司近幾年基于現(xiàn)有產(chǎn)品和業(yè)務在其他應用領域的拓展，目前仍處于根據(jù)客戶需求進行定制、送樣及小批量生產(chǎn)階段。激光光源模塊下游主要目標客戶為各類激光雷達生產(chǎn)廠商，與公司現(xiàn)有主要產(chǎn)品光纖激光器件和光通訊器件的下游客戶差異較大。雖然公司已獲得部分激光光源模塊下游客戶的確定性意向訂單，但意向客戶數(shù)量有限，且最終訂單情況受客戶驗證工作進度及批量訂單下達安排、終端需求波動、其他潛在客戶的開拓情況等因素影響，存在本次募投項目產(chǎn)品市場開拓不及預期及產(chǎn)能消化的風險。

  2023年1-9月，光庫科技實現(xiàn)營業(yè)收入52,406.54萬元，較上年同期上升6.11%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤 4,668.86 萬元，較上年同期下降 48.11%；實現(xiàn)扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤 3,199.46 萬元，較上年同期下降 44.69%。最近一期業(yè)績下滑主要是公司持續(xù)加大新產(chǎn)品研發(fā)投入，研發(fā)支出進一步提高，2023年1-9月研發(fā)費用支出較2022年1-9月上漲2,681.53萬元，同比增加37.83%；歐洲地緣沖突持續(xù)對發(fā)行人海外業(yè)務帶來負面影響；國內(nèi)光纖激光器件市場競爭激烈導致該品類售價及毛利率下降等因素綜合影響。如果未來公司進一步加大研發(fā)投入，或因國際形勢持續(xù)緊張或者宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生不利變化，導致主要原材料和能源的價格上漲、主要產(chǎn)品市場競爭進一步加劇或需求減少使價格繼續(xù)下跌，公司存在業(yè)績進一步下滑且全年經(jīng)營業(yè)績下滑可能超過 50%的風險。

  公司本次泰國光庫生產(chǎn)基地項目效益測算系基于公司歷史實際經(jīng)營情況和未來行業(yè)發(fā)展狀況所作出的預測，預計于建成后第三年達產(chǎn)，達產(chǎn)后首年銷售收入為 49,980 萬元，綜合銷售毛利率約 25%，凈利率約 10%。泰國光庫生產(chǎn)基地項目投產(chǎn)后的內(nèi)部收益率（所得稅后）為 16.75%，靜態(tài)投資回報期（含建設期）為 7.21 年，具有良好的經(jīng)濟效益。雖然公司對項目的可行性作出了充分論證、對經(jīng)濟效益測算進行了審慎分析，但如果未來光通訊器件或激光光源模塊市場環(huán)境或技術路線出現(xiàn)重大變革，競爭格局、市場需求及產(chǎn)品價格等方面出現(xiàn)重大不利變化，則公司可能面臨募投項目效益不及預期的風險。

  公司收購的子公司加華微捷主要從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷售高端光纖連接產(chǎn)品和微光學連接產(chǎn)品，自收購以來經(jīng)營業(yè)績良好，完成了 2018 年-2020 年的業(yè)績承諾目標。報告期內(nèi)，加華微捷分別實現(xiàn)凈利潤 2,048.89 萬元、1,552.92 萬元、1,547.63 萬元和 851.80萬元，整體呈下降趨勢，主要受光通訊行業(yè)的周期性波動、下游客戶去庫存等因素影響導致下游需求出現(xiàn)暫時下滑，以及 2021 年加華微捷由深圳搬遷至珠海、過渡期內(nèi)各方面運營成本增加所致。

  本次發(fā)行完成后，特定對象所認購的股份自本次發(fā)行結束之日起 6 個月內(nèi)不得轉讓。法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件對限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定。本次發(fā)行結束后，發(fā)行對象由于公司送股、資本公積金轉增股本等原因增加的公司股份，亦應遵守上述限售期安排。發(fā)行對象因本次交易取得的公司股票在限售期屆滿后減持還需遵守《公司法》《證券法》及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)、行政規(guī)章、規(guī)范性文件、交易所相關規(guī)定以及《公司章程》的相關規(guī)定。

  本次以簡易程序向特定對象發(fā)行股票募集資金總額為 179,999,997.80元人民幣，扣除發(fā)行費用后將用于泰國光庫生產(chǎn)基地項目和補充流動資金，具體情況如下：

  在本次發(fā)行股票募集資金到位前，公司可根據(jù)項目需要以自有資金、銀行貸款等方式自籌資金進行先期投入，并在募集資金到位后根據(jù)有關法律法規(guī)要求對先期投入予以置換。本次發(fā)行股票募集資金到位后，若本次發(fā)行實際募集資金凈額小于上述項目擬投入募集資金總額，在不改變擬投資項目的前提下，董事會可根據(jù)項目的實際需求，對上述項目的募集資金投入金額、優(yōu)先順序進行適當調(diào)整，資金缺口由公司通過自籌方式解決。