訊石觀察：光通信產(chǎn)能在擴(kuò)大 供應(yīng)鏈機(jī)會(huì)在哪里？

參加OSIC 2024第二屆光電智聯(lián)大會(huì)

了解光通信供應(yīng)鏈跨越新領(lǐng)域的市場(chǎng)機(jī)會(huì)

  ICC訊 2024年，光通信供應(yīng)鏈可謂熱鬧非凡，擴(kuò)產(chǎn)增效是國(guó)內(nèi)光通信供應(yīng)鏈的主要選擇，不僅是光模塊廠商在東南亞設(shè)廠，國(guó)內(nèi)光組件和光學(xué)元器件廠商也在客戶迫切需求下加足馬力擴(kuò)大產(chǎn)能。據(jù)訊石了解，在傳統(tǒng)的應(yīng)用板塊中，例如數(shù)據(jù)通信和光纖寬帶市場(chǎng)都保持了強(qiáng)勁的需求，這讓光組件供應(yīng)商產(chǎn)能處于緊張交付的狀態(tài)，而為抓住市場(chǎng)訂單，供應(yīng)鏈廠商還選擇了借機(jī)擴(kuò)產(chǎn)，以滿足客戶不斷增長(zhǎng)的需求。

  需求旺盛 擴(kuò)大產(chǎn)能還伴隨價(jià)格下降

  PON光接入網(wǎng)是光通信產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)市場(chǎng)板塊，歷經(jīng)2023年市場(chǎng)去庫(kù)存所導(dǎo)致的需求慘淡周期，國(guó)內(nèi)PON市場(chǎng)2024年ONU端BOSA光組件采購(gòu)量回升至2億只。訊石認(rèn)為，這得益于運(yùn)營(yíng)商PON設(shè)備消庫(kù)存階段的結(jié)束以及近2000萬(wàn)套FTTR設(shè)備新增需求亮點(diǎn)，其中一套FTTR設(shè)備包含三個(gè)光組件，驅(qū)動(dòng)了運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)BOSA器件采購(gòu)量的增長(zhǎng)，速率覆蓋1.25G/2.5G和10G產(chǎn)品。數(shù)據(jù)通信成為近幾年光通信產(chǎn)業(yè)最大驅(qū)動(dòng)力，從2023年開始，伴隨著AI智算中心集群規(guī)模擴(kuò)大和訓(xùn)練推理性能提升，400G、800G數(shù)通光模塊出貨量開始顯著提升，1.6T也有望在今年底開啟交付。Cignal AI統(tǒng)計(jì)Q124全球高速數(shù)通光模塊市場(chǎng)出貨超過(guò)了300萬(wàn)只，LightCounting則在第二季度給出了光模塊市場(chǎng)銷售額超過(guò)30億美元全新紀(jì)錄，其在最新報(bào)告中預(yù)測(cè)2024年以太網(wǎng)收發(fā)器的銷售額將增長(zhǎng)60%。

AI強(qiáng)勁需求使得光模塊產(chǎn)品出貨邊際速度在提升

  數(shù)通市場(chǎng)火爆訂單使得光組件產(chǎn)品一度供不應(yīng)求，業(yè)內(nèi)多家知名的供應(yīng)商早在2023年便布局?jǐn)U大MT-FA、MT-MT、AWG、Z-block等光組件產(chǎn)能，引進(jìn)自動(dòng)化設(shè)備推動(dòng)產(chǎn)品的高效率生產(chǎn)和一致性保障，今年還有廠商正在跟進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)。盡管市場(chǎng)需求火爆使得廠商訂單趨于飽和，但市場(chǎng)價(jià)格接近“地板價(jià)”也讓供應(yīng)鏈苦不堪言。2023年因需求減少和低價(jià)搶單，PON BOSA器件市場(chǎng)價(jià)格顯著下跌，而2024年該價(jià)格水平仍有10%的降幅。上半年，數(shù)通800G應(yīng)用一只MT-FA組件價(jià)格還可以達(dá)到50-60元人民幣之間，在下半年則隨著產(chǎn)能爬坡而下降。此外，2024年傳統(tǒng)WDM波分產(chǎn)品仍然陷在需求平淡、產(chǎn)能過(guò)剩和價(jià)格糜爛的泥潭中，盡管集成式波分（自由空間和AWG芯片）產(chǎn)品發(fā)展前景被行業(yè)看好。

  增產(chǎn)之后 更需發(fā)現(xiàn)新興市場(chǎng)機(jī)會(huì)

  回顧今年光通信市場(chǎng)發(fā)展，AI人工智能毫無(wú)疑問(wèn)地成為光通信產(chǎn)業(yè)鏈增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。AI集群大規(guī)模部署創(chuàng)造光電互連海量需求，有效地消耗了當(dāng)前行業(yè)400G/800G高速光模塊以及相應(yīng)的光組件產(chǎn)能，但核心的光電芯片仍處于緊缺狀態(tài)。頭部光模塊廠商認(rèn)為明年芯片供應(yīng)將會(huì)緩解，但產(chǎn)能擴(kuò)增后的供應(yīng)鏈還有哪些新市場(chǎng)機(jī)會(huì)？訊石相信，AI在短期內(nèi)還是光通信供應(yīng)鏈的最大機(jī)會(huì)，AI集群中的大模型訓(xùn)練部分需要海量的短距離800G光模塊，而推理部分涉及到智算中心光電互連，為長(zhǎng)距離相干光模塊的部署提供應(yīng)用基礎(chǔ)，事實(shí)上由于超大規(guī)模運(yùn)營(yíng)商（Hyperscalers）部署大規(guī)模AI集群，相干光模塊出貨量正在迅速增長(zhǎng)，Dell'Oro預(yù)測(cè)未來(lái)五年相干光收發(fā)器出貨量將超500萬(wàn)。綜合來(lái)看，MT-FA和AWG及自由空間合波分組件都還有很大的市場(chǎng)空間。但即便如此，供應(yīng)鏈也不應(yīng)盲目擴(kuò)產(chǎn)，因?yàn)楣馔ㄐ攀袌?chǎng)歷來(lái)是供應(yīng)上升和價(jià)格下探的螺旋式進(jìn)程，供應(yīng)鏈可以把目光放到通信市場(chǎng)之外，尋找新型的應(yīng)用領(lǐng)域。

  AI不會(huì)僅構(gòu)建自身得光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈，它還會(huì)賦能各行各業(yè)的智能發(fā)展，并為光電子技術(shù)和產(chǎn)品的應(yīng)用帶來(lái)機(jī)會(huì)。筆者認(rèn)為，光電子和光通信技術(shù)與AI算力、智慧應(yīng)用的融合趨勢(shì)正在加強(qiáng)，汽車光電子和激光雷達(dá)已經(jīng)被市場(chǎng)證明，而近期火熱的低空經(jīng)濟(jì)概念也在創(chuàng)造全新得機(jī)會(huì)，低空經(jīng)濟(jì)是新能源、人工智能、大數(shù)據(jù)和5G等硬科技應(yīng)用的主要載體場(chǎng)景，消費(fèi)級(jí)和工業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)在低空經(jīng)濟(jì)中起主導(dǎo)作用，未來(lái)還包括交通級(jí)飛行，市場(chǎng)規(guī)模不可估量，并給光學(xué)感知、光學(xué)探測(cè)和智能傳感以及工業(yè)激光雷達(dá)等技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)造新機(jī)會(huì)。

  AI最終是在推動(dòng)人類社會(huì)向更高級(jí)得互聯(lián)時(shí)代發(fā)展，也有望驅(qū)動(dòng)新一輪工業(yè)革命。在這個(gè)變化趨勢(shì)中，光電賦能社會(huì)經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域的智慧連接與傳遞。光通信、光電子供應(yīng)鏈在擴(kuò)大產(chǎn)能，不僅要抓住AI算力互連的機(jī)遇，還應(yīng)該關(guān)注AI應(yīng)用所賦能的新興行業(yè)。訊石相信，隨著光電技術(shù)突破傳統(tǒng)領(lǐng)域，拓展創(chuàng)新契機(jī)，以促進(jìn)智能互聯(lián)發(fā)展為目標(biāo)的光電子產(chǎn)業(yè)正在迎來(lái)新一代發(fā)展空間。

  OSIC 2024 第2屆光電智聯(lián)大會(huì)（Optoelectronic Smart Interconnect Conference 2024）

  “跨界融合?智聯(lián)未來(lái)”！OSIC 2024 第2屆光電智聯(lián)大會(huì)將于12月5-6日在蘇州聯(lián)合舉辦，重點(diǎn)探索新能源、機(jī)器人互連、低空經(jīng)濟(jì)和空天通信互連、新型光纖全連接以及AI集群高速互連，為光電子、光通信供應(yīng)鏈尋找突破瓶頸的新機(jī)會(huì)，幫助企業(yè)走出現(xiàn)有圈子，跨越不同領(lǐng)域的鴻溝！