泰國(guó)洪水將重塑全球光器件產(chǎn)業(yè)格局

        【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】近期的泰國(guó)洪災(zāi)正在重新定義Thomas Friedman在幾年前提出的“世界是平的”這一理論。光通信產(chǎn)業(yè)注意到這次洪災(zāi)是在10月22日當(dāng)洪水沖垮了Fabrinet在Chokchai（曼谷附近）30萬(wàn)平方英尺的制造工廠的防御并上升到5英尺以上。Fabrinet可能會(huì)遺棄這個(gè)被淹沒的工廠并將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到幾英里遠(yuǎn)（更重要的是，海拔高5英尺）的新工廠，但該事件后果將比這更深遠(yuǎn)。盡管幾個(gè)在Fabrinet生產(chǎn)并且只有單一來(lái)源的產(chǎn)品的供應(yīng)中斷，比如可調(diào)諧收發(fā)器和WSS模塊，光通信市場(chǎng)將繼續(xù)增長(zhǎng)，不過(guò)行業(yè)格局將發(fā)生明顯變化。

        Fabrinet，這家泰國(guó)合同制造商，是在過(guò)去十年中慢慢崛起成為光器件商最可靠的合作伙伴之一。通過(guò)在一個(gè)大工廠內(nèi)為客戶提供獨(dú)有的工程團(tuán)隊(duì)和生產(chǎn)空間，F(xiàn)abrinet的“factory-within-a-factory”商業(yè)模式是在加強(qiáng)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的同時(shí)，提供一個(gè)降低生產(chǎn)成本和減少物流負(fù)擔(dān)的機(jī)會(huì)。2010年，F(xiàn)abrinet銷售收入超過(guò)4億美元，同時(shí)公司完成了首次公開招股（IPO）。截止2011年6月24日的財(cái)年，該公司報(bào)告銷售收入近7.5億美元，其中接近6億美元來(lái)自光通信市場(chǎng)。其最大的客戶包括Emcore、Finisar、JDSU、Oclaro和Opnext，F(xiàn)abrinet上個(gè)財(cái)年來(lái)自它們的銷售收入占其總銷售收入的60%。 

        雖然像Finisar這樣的大型和多元化廠商面對(duì)洪水影響將不會(huì)有大問(wèn)題，依靠Fabrinet大量制造的規(guī)模較小的廠商將會(huì)掙扎生存。即使像Oclaro和Opnext這樣的中型企業(yè)，預(yù)計(jì)其2011年第四季度收入將顯著下降。就Opnext來(lái)說(shuō)，占其收入43%的產(chǎn)品都是靠Fabrinet來(lái)生產(chǎn)。許多較小的依靠Fabrinet大量生產(chǎn)的廠商或其他總部設(shè)在泰國(guó)并且受洪水影響的公司可能無(wú)法恢復(fù)。

        洪水之后光通信行業(yè)可能面臨一波并購(gòu)活動(dòng)，規(guī)模較小的甚至是中小型企業(yè)將不得不把所有后路擺上桌。不管這將是多么困難，光器件和模塊制造可以利用一些整合。LightCounting今年7月的一份報(bào)告中顯示，自從2008年以來(lái)，前三大光模塊制造商市場(chǎng)份額接近45%，到現(xiàn)在這個(gè)數(shù)字也沒有顯著變化。此外，大多數(shù)供應(yīng)商缺乏多樣化，他們往往把重點(diǎn)放在一個(gè)單一的市場(chǎng)或技術(shù)上。隨著行業(yè)的成熟，這些都將改變，這次洪災(zāi)可能會(huì)加速這一進(jìn)程。

        受這次洪災(zāi)影響最大的產(chǎn)品包括：Fabrinet為Emcore和JDSU代工的可調(diào)諧XFP收發(fā)器和WSS模塊，為Finisar和Opnext生產(chǎn)的10 Gbps收發(fā)器，為Oclaro代工的放大器和光調(diào)制器。WSS模塊供應(yīng)將受到重大影響，因?yàn)檫@些產(chǎn)品往往是從單一供應(yīng)商處采購(gòu)。不過(guò)，由于WSS模塊需求在過(guò)去兩個(gè)季度大幅下跌，JDSU很可能有一些多余的庫(kù)存來(lái)減輕影響。去年可調(diào)諧XFP模塊需求非常強(qiáng)勁，2011年中有所軟化，因此可能也有一些多余的庫(kù)存。之前Emcore和JDSU兩家可調(diào)XFP市場(chǎng)份額接近100%，不過(guò)近期Finisar和Oclaro都推出相關(guān)產(chǎn)品，這將是后者填補(bǔ)需求的機(jī)會(huì)。受洪水影響的其他產(chǎn)品，客戶應(yīng)可從其他供應(yīng)商處找到替代品。我們預(yù)計(jì)2011年第四季度整體光器件和模塊銷售收入受洪水影響不會(huì)太顯著，因?yàn)閃SS和可調(diào)諧XFP模塊收入在整體光器件和模塊收入中的占比不到10%。

        Fabrinet多年來(lái)成功的主要原因之一是其優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)和專業(yè)的工作人員，目前他們都在努力恢復(fù)生產(chǎn)。Fabrinet正在其Pinehurst廠區(qū)完善一處32萬(wàn)平方英尺的新工廠，該工廠能夠包含前Chokchai所有營(yíng)運(yùn)。該公司還計(jì)劃在泰國(guó)北部的一處工廠生產(chǎn)，甚至轉(zhuǎn)移至其他國(guó)家，以減輕自然災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)。

        Pinehurst園區(qū)（未被淹）生產(chǎn)在11月7日恢復(fù)，公司在工廠為其700名雇員提供住宿、食物和基本服務(wù)。泰國(guó)的船運(yùn)設(shè)施也開始發(fā)揮作用。但是，目前仍有洪水來(lái)自北部，F(xiàn)abrinet管理層警示事件可能時(shí)刻會(huì)變。我們希望一起都好。