在上半年貸款規(guī)模迅速擴張后,銀行風(fēng)險資產(chǎn)增加,部分銀行的資本充足率和核心資本充足率下降近8%和4%下限。7月來銀監(jiān)會對銀行風(fēng)險管理一再強調(diào),對銀行業(yè)短期業(yè)績負面影響有限,有利于行業(yè)中長期發(fā)展。
資本充足率再上臺階
此次公開征求意見的7個文件表明,我國銀行業(yè)實施巴塞爾新資本協(xié)議為期不遠。其中《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》是第二次征求意見,較第一版有較大修改,比如,規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足銀監(jiān)會的最低資本充足率要求;而此前銀監(jiān)會可根據(jù)宏觀經(jīng)濟周期適度調(diào)整對銀行的最低資本充足率要求。此外,新規(guī)指出,銀監(jiān)會根據(jù)單家銀行監(jiān)管資本要求設(shè)定其資本充足率的觸發(fā)比率,商業(yè)銀行資本充足率降低至觸發(fā)比率時,應(yīng)當(dāng)制定提高資本水平的計劃,并及時報告銀監(jiān)會。有分析認為,這是銀監(jiān)會從嚴格資本充足率的角度調(diào)控銀行信貸投放,對于一些資本充足率偏低的銀行放貸影響較大。
據(jù)悉,目前監(jiān)管部門對四大行的資本充足率要求為8%,而中小商業(yè)銀行資本充足率要求達到10%-12%。數(shù)據(jù)顯示,今年上半年盡管信貸增速較快,四家上市國有銀行的資本充足率一季末均在12%以上。14家上市銀行一季報中,除華夏、民生、興業(yè)、南京和北京銀行5家未披露資本充足率外,其余9家銀行一季度末資本充足率除建行外均較2008年底有所下降。若按照12%要求,浦發(fā)、深發(fā)展和招行均不達標(biāo)。
分析師稱,新規(guī)定對四大行影響不大,而中小銀行面臨著較大補充資本金的壓力。部分銀行已各有融資計劃。
附屬資本扣減交叉持債
另一方面,有報道稱銀監(jiān)會正研究新規(guī),擬將銀行交叉持有的其他銀行次級債從附屬資本中扣除。此舉意味著監(jiān)管層將降低銀行互相持債風(fēng)險,增加資本充足率。
今年各銀行已發(fā)行次級債2240億元,為去年規(guī)模的3倍,包括工行、中行、建行等各銀行力圖在低利率環(huán)境下通過發(fā)行次級債補充附屬資本,從而提高資本充足率。但由于次級債在銀行間債市發(fā)行交易,故50%多為銀行間交叉持有。這樣整個銀行系并無增量資本進入,整體風(fēng)險抵御能力沒增強。
市場人士表示,這些新規(guī)定實施后,銀行如果想做大同時符合監(jiān)管要求,可能傾向股票市場融資。這也是導(dǎo)致昨天銀行板塊除中信銀行外全線下跌的原因之一。
一券商研究員認為,從銀監(jiān)會二套房貸收緊,到要求銀行年內(nèi)必須將撥備覆蓋率提高到150%以上,控制貸款流向等,均表明信貸政策開始"微調(diào)",上調(diào)撥備率對行業(yè)整體凈利潤影響約為10%。提高撥備覆蓋率主要對國有銀行盈利有一定影響,如交行1季度撥備覆蓋率119.97%,有一定信貸成本的壓力。盡管我國今年上半年新增貸款7.37萬億(全年預(yù)計增長10萬億),同比增長兩倍,但由于去年基數(shù)高以及息差減少等原因,銀行股今年盈利增長可能不大。