ICC訊石吳娜：全球光通信市場總結(jié)和展望

  ICC訊 2023年12月28日，由ICC訊石主辦、SISPARK(蘇州國際科技園)、蘇州旭創(chuàng)科技有限公司、江蘇亨通光電股份有限公司、蘇州工業(yè)園區(qū)光電通信聯(lián)盟協(xié)會協(xié)辦的“2023首屆蘇州光電技術(shù)產(chǎn)業(yè)論壇“成功舉辦。會上，訊石高級分析師吳娜發(fā)表了《全球光通信市場總結(jié)&展望》的演講。

  從訊石指數(shù)看行業(yè)變化

  截至2023年11月30日，訊石指數(shù)值為205.65，跟2022年底的135.53 相比，增長48.22%。其原因為隨著供應(yīng)改善、人工智能需求掀起新一波需求，產(chǎn)業(yè)鏈部分板塊熱度不減。分版塊看，內(nèi)容提供商和芯片商板塊在股票市場保持活躍，同比漲幅為55.00%，141.71%  ;器件商和光纖光纜商同比實現(xiàn)13.93%，12.39%的增長;運營商同比增長7.52%；系統(tǒng)設(shè)備商同比為-1.36%。

  在2023年上市公司的營收增長方面，隨著人工智能的興起，NVIDIA的增長直接拉動芯片板塊走勢，整體增長高達(dá)33.3%%，如剔除NVIDIA的芯片商營收年增幅僅為0.3%。國外器件商的營收同比-15.08%，國內(nèi)器件商實現(xiàn)2.3%的營收增長，其原因為2023年，客戶庫存消化、5G和接入網(wǎng)等建設(shè)放緩，導(dǎo)致行業(yè)需求下滑;同時，在人工智能應(yīng)用增長驅(qū)動下，云數(shù)據(jù)中心800G收發(fā)器和高速激光器等產(chǎn)品需求十分強(qiáng)勁。

  市場回顧及展望

  全球進(jìn)入5G投資的運營商數(shù)量在增加，但5G SA發(fā)展慢于預(yù)期，對該方案的投入減少。中國方面，2023年是三大運營商5G投資高峰期的最后一年，全年預(yù)算1477億元，新增99萬個5G基站，截止目前，我國已建成5G基站328.2萬個。

  國內(nèi)接入網(wǎng)方面，根據(jù)工信部的統(tǒng)計，10G PON端口增加到2350萬個，約占FTTH/O端口數(shù)的2.14%，意味著該市場仍有很大發(fā)展空間。

  全球電信設(shè)備方面，華為繼續(xù)主導(dǎo)全球電信設(shè)備市場，且主導(dǎo)北美以外的市場(占比35-40%)。其次是諾基亞、愛立信、中興通訊、思科、Ciena和三星。

  技術(shù)市場回顧

  2023年是求變創(chuàng)新的一年，新需求的異軍突起，與傳統(tǒng)市場的低迷形成強(qiáng)烈的反差。綜合實力強(qiáng)的公司在2023年基于LPO、CPO、800G/1.6T方案的新產(chǎn)品。OIF連續(xù)發(fā)布包括線性/直接驅(qū)動光學(xué)、3.2T共封裝模塊、外置光源模塊(ELSFP)實施協(xié)議，積極推動高速模塊產(chǎn)業(yè)的研究與發(fā)展。

  在新一代相干解決方案上，諾基亞、Ciena、富士通、Infinera和NEC相繼宣布推出新的DSP，支持每波長1.2Tbps或1.6Tbps的相干DWDM模塊。

  50G PON方面取得階段性進(jìn)展，2023年多國開展50G PON試點工作。國內(nèi)供應(yīng)商華為、中興、海信寬帶、光迅科技、光恒等發(fā)布了相關(guān)產(chǎn)品，助力下一代50G PON的商用。

  行業(yè)并購方面，2023年熱度最高屬Lumentum7.5億現(xiàn)金收購云暉科技，擴(kuò)展云內(nèi)部數(shù)據(jù)中心收入。另外，Jabil接管英特爾硅光收發(fā)器 以投資AI未來，加強(qiáng)Jabil在數(shù)據(jù)中心市場的地位，兩項交易都與人工智能的發(fā)展相關(guān)。除此之外，企業(yè)更關(guān)注橫向發(fā)展，尋找更多的未來市場，因此加碼第三代半導(dǎo)體如火如荼展開，多家公司通過投資或者收購方式進(jìn)入碳化硅/氮化鎵市場。

  關(guān)于2024年的展望

  根據(jù)諾基亞《全球網(wǎng)絡(luò)流量報告》預(yù)測，2022年-2030年，全球網(wǎng)絡(luò)流量將以22%-25%的復(fù)合年增長率(CAGR)增長。隨著網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)的應(yīng)用，構(gòu)建新的全覆蓋，低延時的網(wǎng)絡(luò)成為迫切需求。在AI推動下 未來六年超大規(guī)模DC容量將增近兩倍。

  行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2024年，全球光傳輸設(shè)備市場將達(dá)160億美元，未來5年復(fù)合增長率為3%，其增長主要相干DWDM系統(tǒng)。PON方面，2023-2028年間，下一代PON OLT和ONT收入將分別以15%和21%的CAGR增長，目前XGS-PON部署勢頭強(qiáng)勁，尤其在發(fā)達(dá)市場。全球光收發(fā)器市場在2023年下降6%之后，預(yù)計將在未來五年以16%的CAGR增長。庫存周期方面，短期內(nèi)，云提供商和企業(yè)仍需消化庫存，但最遲下半年行業(yè)將最終擺脫自新冠疫情開始以來的供應(yīng)鏈困境。