LC：全球光收發(fā)模塊市場(chǎng)能否將14％年復(fù)合增長(zhǎng)延至20年？

      ICCSZ訊（編譯：Aiur）LightCounting發(fā)布最新光通信市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告，指出2017-2018年的全球光收發(fā)模塊市場(chǎng)在經(jīng)歷連續(xù)兩年的低于預(yù)期增長(zhǎng)之后，2019年極有可能將是又一個(gè)低增長(zhǎng)的年份。但是，2003-2024年間的20年市場(chǎng)CAGR達(dá)到14%，如下圖1所示，這種增長(zhǎng)的推動(dòng)因素又是什么？

圖1 | 2003-2024年全球光收發(fā)模塊銷售額

      Lightcounting認(rèn)為原因并不復(fù)雜，短期內(nèi)的2019-2020年就可以看出：

      1、中國(guó)和美國(guó)會(huì)在2019年達(dá)成貿(mào)易協(xié)定；

      2、5G部署將按預(yù)期時(shí)間推進(jìn)，拉動(dòng)無(wú)線前傳和回傳光器件需求；

      3、下一代以太網(wǎng)模塊，包括2x200GbE, 4x100GbE和400GbE 將在2020年進(jìn)入批量化階段，同時(shí)以太網(wǎng)市場(chǎng)價(jià)格會(huì)降至他們歷史平均水平。

      最后一個(gè)要點(diǎn)是2020-2024年市場(chǎng)增長(zhǎng)最關(guān)鍵的因素。以太網(wǎng)已經(jīng)成為光收發(fā)模塊市場(chǎng)最大板塊，相比于2016年占總市場(chǎng)份額45%，預(yù)計(jì)2024年將該板塊將達(dá)64%。

      2017-2018年，100GbE 以太網(wǎng)光收發(fā)模塊需求依然十分強(qiáng)勁，但是，價(jià)格急劇下跌限制了銷售收入的增長(zhǎng)。圖2左表格統(tǒng)計(jì)了2016-2024年整體以太網(wǎng)板塊每吉比特成本的標(biāo)準(zhǔn)平均價(jià)格走勢(shì)。右表格統(tǒng)計(jì)了2011-2024年度價(jià)格降幅變化。

圖2 | 以太網(wǎng)光收發(fā)模塊的標(biāo)準(zhǔn)化ASP和平均價(jià)格的年度下降

      以太網(wǎng)光收發(fā)模塊標(biāo)準(zhǔn)平均價(jià)格從2016年$6/Gbps以上降至2018年$3/Gbps，盡管2020-2024年的價(jià)格下滑幅度趨于穩(wěn)定，但標(biāo)準(zhǔn)仍將在2024年降至$1/Gbps以上。

      2018年度價(jià)格下降幅度達(dá)到37%，超越了2011年33%的降幅記錄。標(biāo)準(zhǔn)ASP下跌更為劇烈，盡管新的更高速率產(chǎn)品出貨進(jìn)入大批量階段。歷史上曾有2011年10GbE、2014年40GbE以及2017-2018年100GbE價(jià)格快速下跌等案例，那2020-2024年歷史是否將重復(fù)同類事情？

      問題是目前的產(chǎn)品路線圖不同類型的下一代產(chǎn)品有很多種。例如谷歌正在部署2X200GbE SR8和FR8光收發(fā)模塊，亞馬遜計(jì)劃使用4x100 DR4，而Facebook目前仍停留在100GbE并計(jì)劃下一步使用200GbE。其他的云服務(wù)公司，據(jù)Lightcounting所知，還沒有確定最終的部署計(jì)劃。

      Lightcounting報(bào)告還提出了一項(xiàng)新的分析，表明2017-2018年未裝機(jī)的光發(fā)射器（或暗光纖）的光纖比例增加，這種暗光纖很多應(yīng)用于于前傳和回傳市場(chǎng)。